私募基金的商业模式分析演示.pptVIP

1 两性关系沙龙 高频能心理工作室 2014年5月 2 3 第一部分 私募基金行业分析 第二部分 私募基金商业模式创新建议 —— 内容提纲 —— 4 私募基金行业分析： 私募基金概况 1，私募基金在国际上发展迅速，主要构成形式是对冲基金，全球超过4000多种，总规模超过万亿美元。著名的如巴菲特掌管的基金、索罗斯量子基金和长期资本公司LTCM都是对冲基金 2，中国私募基金产生于20世纪80年代末，其雏形是以政府为主导，主要为高科技企业融资的风险投资基金。 3，20世纪90年代以来，中国私募证券投资基金发展迅速；私募证券基金总额在上万亿元人民币之间 。 4，2006年以来，中国私募股权投资基金也趋向活跃。为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一，在中国银行、建设银行等商业银行的股改上市过程中，便可看到国际著名的私募投资机构的身影。 5，我国私募基金的主要形式:券商集合资产管理计划、信托公司集合资金信托计划、管理自有资金的投资公司、民间君子协议型私募基金等 6，2007年1-11月私募股权基金共对大陆的86家传统行业企业投资了89.69亿美元，占年度总投资额的71.8%，较2006年传统行业占当年总投资的比重增加了21.6%。私募股权机构在服务业的投资额为14.42亿美元，较2006年下降69.1%。同时，服务业投资额占当年投资总额比重业较上年下滑了24.5%。 7，随着创业板的推出，私募基金的退出渠道更加畅通。 5 私募基金行业分析： 私募基金(Privately Offered Fund)定义 是指一种针对少数投资者而私下（非公开）地募集资金并成立运作的投资基金，因此它又被称为向特定对象募集的基金或“地下基金”，其方式基本有两种：一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金；二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。 6 私募基金行业分析： 私募基金的生命周期 7 私募基金行业分析： 8 私募基金行业分析： 与国际实践相比，中国私募基金市场在基金类型、基金资本构成、投资方向和投资策略等方面都有显着不同，中国私募股权投资基金的主要特点如下： 9 私募基金行业分析： 私募基金的竞争特点 10 私募基金行业发展特点分析： 私募基金行业发展特点 高 综合化 规范化 多样化 全球化 表现在民间私募基金合法化将成焦点 表现在私募基金机构日益多样化 表现在私募基金日益走向全球化 表现在私募基金来源中机构比重将增高 表现在投资领域和投资策略综合化方向发展 快 变 表现在对私募基金的监管逐步规范  表现在有限合伙形式的私募基金将快速发展 合法化 表现在私募基金出现向公募基金转变的现象 11 私募股权基金通过对未上市企业的投资，为企业提供了新的股权融资渠道，可以降低企业融资成本、提高融资效率幷提升企业整体形象。预计私募股权投资基金的发展将会继续提速，同时预计私募证券投资基金也将逐步规范化发展。信托制和有限合伙制将成为私募基金的主要组织形式，私募基金在基金市场分额的比重逐步提高，私募股权投资基金将逐渐成为私募基金存在的重要方式，民营企业和中小企业将成为私募基金的重要投资对象。私募基金市场发展也为机构和个人投资者提供了更多的投资选择，在某种意义上也填补了银行信贷与证券市场的真空，推动了资本市场“脱媒化”的进程。 私募基金行业未来发展趋势： 12 私募基金行业分析小结： 中国的私募基金处于大的发展阶段，市场规模和发展潜力很大，竞争特点也很突出，行业同质化竞争很激烈，如何跳出同质化竞争的陷阱，就需要牢牢地把握产业的本质特征和产业的关键环节 ，进行企业商业模式创新。 13 私募基金商业模式创新建议 14 整合 高效率 赢利 客户价值 最大化 核心竞争力 系统 实现形式 商业模式的定义： 为实现客户价值最大化，把能使企业运行的内外各要素整合起来，形成一个完整的内部化的或利益相关的、高效率的、具有独特核心竞争力的运行系统，并通过最优实现形式满足客户需求、实现客户价值，同时使系统达成持续赢利目标的整体解决方案。 15 商业模式的定义： 小系统（企业）内外各要素整合行成合力 （高效率） 核心竞争力 实现形式 客户价值最大化 赢利 大系统 （产业价值链） 这九个关键词也就构成了成功商业模式的 九个要素，缺一不可。 整合成内部化＼利益相关者 客户价值最大化、内部化、利益相关者整合、高效率、系统、赢利、实现形式、核心竞争力、整体解决 16 客户价值 赢利模型 战略控制 价值创造 根据商业模式理论的内涵，私募基金商业模式诊断模型，按照客户价值、赢利模型、战略控制三维模式检测体系进行检测，检测私募基金商业模式