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资产减值准则变动对上市公司盈余管理影响分析 作者:李书锋黄艳李孟青 来源 :《财会通讯》 2009年第 02期 一、资产减值准则有关计提资产减值准备变化 新企业会计准则规定 ,在出现资产减值迹象时 ,企业资产的司收回金额低于其账 面价值时 ,即表明资产发生了减值 ,企业应当确认资产减值损失 ,并将资产的账面价值 减记至可收回金额。同时还规定 ,企业应当定期或者至少于每年年度终了 , 对各项资 产进行全面检查 ,并根据谨慎性原则的要求 ,合理地预计各项资产可能发生的损失 ,对 可能发生的各项资产损失计提减值准备。 （一资产减值准备确认的变化首先 ,在确认方式上 ,针对单项资产难以独立确认未 来现金流量的问题 ,新资产减值准则引入了 “资产组”这一概念 ,即企业以资产或资产 组产生的主要现金流人是否独立于其他资产或资产组的现金流人为依据 ,可以认定 的最小资产组合 ,这样有利于简化计量工作 ,大大缩小了企业利润操纵的空间。其次 , 新资产减值准则扩大了资产减值准备的计提范围。除了原准则中规定的八项资产减 值准备外 ,还增加了投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延 所得税资产等七项资产项目 ,从而进一步挤出会计信息中的 “水分 ”将,资产中不能给 企业带来经济利益的部分扣减出去。扩大减值准备计提范围也有利于监管部门对企 业所披露的财务信息进行监督和控制 ,制止企业通过虚增或虚减资产来操纵利润的 行为。 年份 项目 — 2005 (%) 1. 2006(%) 2007(%) 坏蘇血备 4K96 57.43 58.29 拒期投資跌价准备 3-62 0.02 存货减值准备 』 2845 18S3 20.89 长期投资减值准备 9.35 6.28「 5+25 圍定资产减值准备 1473 1L72 9+27 无娥资产减值准希 1.29 3.98 2.86 抿建工程减值准备 0.89 1 2.04 0-99 投资性房地产减值准备 2,45 （二资产减值准备计量的变化原准则规定可收回金额是指资产的销售净价与其 从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值两 者之中的较高者。新资产减值准则确定可收回金额应当根据资产的公允价值减去处 置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。这一计量方 法不仅使期末资产计价与当期损益计量更可靠，而且在实务上提高了可操作性，更加 规范了上市公司的操作。 （三资产减值准备披露的变化新资产减值准则，除了披露当期确认的资产减值损 失金额外，还要求披露提取的各项资产减值准备的累计金额，资产组的基本情况及其 所包括的各项资产于当期确定的减值损失金额，以及资产可收回金额的确定和计算 过程中涉及到的估计基础、折现率等。这样的规定有利于外部报表使用者更好地判 断公司经营状况和报表信息的可靠性。 二、资产减值准则变化对上市公司盈余管理的影响 新资产减值准则在制定过程中充分考虑了目前上市公司利用资产减值准备进行 盈余管理的现状，在计提基础、确认标准、计量标准和操作步骤方面较原准则做出 了更加详细的规定，尤其是关于禁止资产减值准备转回的规定必然会在一定程度上 影响原会计准则下公司的盈余管理方式，抑制一部分盈余管理手段。但由于利益相 关者利益最大化的要求和所有者与管理者信息不对称的问题没有消除 ，避亏、保 壳、保配等盈余管理动机依然存在。本文选取上海证券交易所 2005年、2006年和 2007年4月前以A股发行的制造业上市公司的相关数据（其中2005年339家,2006 年317家,2007年已公布的256家,通过新资产减值准则颁布前后上市公可计提和转 回各项资产减值准备的对比，对上市公司在新资产减值准则颁布后可能出现的新盈 余管理手段进行探讨。 表2 2005-2007年转回各项资产减值准备比例 年份 项目 2005(%) 2006(%) 2007(9) 坏跟准备 40 34 44 短期投齐映价淮备 3 12 存备减值;（1备 34 14 36 枕期投资滾值准备 3 0 固定资产成值准备 17 30 0 无形资产减值准备 2 0 0 雇建工程减伉准备 ” 1 2 0 袒就性房此产减值朮备 20 （一资产减值准备计提情况分析表1反映了 2005、2006和2007年计提各项减 值准备金额的比例关系。从表中可以看出 2005~2007年计提金额排在前三位的资产 减值准备分别是坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备，且计提的坏账准备 占整体的比例逐年提高，由2005年的41.96%到2006年的57.43%再到2007年的 58.29%,两年时间共提高了 16.33%。由此可见，坏账准备是上市公司计提减值准备的 主要方式，也是上市公司进行盈余管理的主要手段。而计提的长期资产减