教学课件 实战统计技术与应用.ppt

项目目标与技能要求： 1、项目目标：本项目拟通过统计数据推断的方法对理财产品“金泰红利”进行分析评价，使投资者清楚认识其收益与风险，了解该种理财产品相对其它产品的投资优势与劣势，从而正确评价其投资价值。要求学生正确判断总体的不同条件，选择恰当统计量对均值与方差进行区间估计与假设检验，并对估计与检验结果进行正确地分析判断。 2、技能要求：培养学生通过样本数据信息对总体进行估计、推断的能力；要求学生在掌握参数估计和假设检验的理论方法的基础上，灵活运用Excel软件完成相关数据计算、分析的能力。 【案例素材】 理财产品“金泰红利”的收益与风险评价 “金泰红利”为泰信银行于2003年推出的理财产品，在其宣介说明书中明确分析了它相对于其他产品所具有的三个优势：一是风险较低，其投资范围仅限于债券市场的中短期债券，并对所投资债券的种类和平均剩余期限都做了明确的限制，因此大大限制了风险。二是投资成本较低，其管理费和托管费明显低于市场上的其他理财产品，并且不收取投资者申购（认购）和赎回的费用。三是收益更高且稳定，泰信银行向投资者郑重承诺该理财产品将每月分红一次，并以两年期定期存款税后的利率作为自身的业绩基准，而流动性相近的其他产品却普遍选择一年以内的存款利率，收益率明显较高并且稳定。 由于“金泰红利”自身的产品优势以及泰信银行对其有效的宣传和促销，因而受到广大消费者的追捧当月即创下5000万元的销售佳绩，其最近两年每月的实际收益如表7-1所示。 表7-1 “金泰红利” 理财产品的实际收益数据 2007年 净收益率 2007年 净收益率 2008年 净收益率 2008年 净收益率 1月 3.08% 7月 4.88% 1月 5.09% 7月 -4.67% 2月 2.46% 8月 3.38% 2月 4.22% 8月 6.12% 3月 3.39% 9月 -1.22% 3月 14.14% 9月 4.63% 4月 -3.30% 10月 -4.36% 4月 18.41% 10月 1.80% 5月 -2.19% 11月 0.37% 5月 7.33% 11月 14.96% 6月 -1.15% 12月 6.27% 6月 -0.67% 12月 18.36% “金泰红利”是否真正具有其宣介说明书中所分析的优势呢？通过对两年以来收益数据的分析，投资者是否应该对其收益和风险情况感到满意呢？ 【任务导向】 所谓统计数据推断就是利用样本资料提供的信息，做出尽可能精确和可靠结论的方法。在实际工作中我们多数情况下无法掌握研究对象的全部数据信息，因此只能从总体中抽取样本获得部分信息后，再对总体的相关情况进行推断。统计推断中具体应用的方法主要包括参数估计和假设检验两种方法，在对理财产品“金泰红利”的收益与风险评价就需要用到这一方法，主要应注意以下几个问题： 1、基于参数估计对“金泰红利”收益与风险的评价 2、基于假设检验对“金泰红利”收益与风险的评价 一、基于参数估计对“金泰红利”收益与风险的评价 （一）参数估计的基础知识 1、参数估计定义 就是用样本统计量去估计总体参数的方法，比如用样本均值估计总体均值或用样本方差估计总体方差。 2、点估计和区间估计 点估计就是用样本统计量 的某个取值直接作为总体参数 的估计值，如用样本均值直接作为总体均值的估计值或 用样本方差直接作为总体方差的估计值。 区间估计则是在点估计的基础上，给出总体参数估计的一个 区间范围，该区间通常由样本统计量加减抽样误差得到。 3、总体均值的区间估计 （1）正太总体、方差已知，或非正太总体、大样本 式中 为样本均值， 为总体均值， 为总体标准差， 为样本单位数。 总体均值 在1- 置信水平下的置信区间为： （2）正态总体、方差未知、小样本 总体均值 在1- 置信水平下的置信区间为： 4、总体方差的区间估计 由于大多数统计总体均服从正态分布，因此仅对正态总体方差的估计进行介绍，根据样本方差的抽样分布可知，样本方差服从自由度为（n-1）的 分布，即 置信区间为： （二）基于参数估计对“金泰红利”收益与风险的评价 1、“金泰红利”平均收益的区间估计 由于“金泰红利”收益率的标志总量不是各单位标志值的总和，而是它们的连乘积，因此应采用几何平均数来计算