2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总2.doc.docxVIP

2019 证券从业资格考试 《金融市场基础知识》 高频考点汇总 (一)证券经纪业务 在证券经纪业务中， 经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个 环节。 (二)证券投资咨询业务 证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务。 (三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务 财务顾问业务， 是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建 议、策划业务。 (四)证券承销与保荐业务 证券承销业务可以采取代销或者包销方式。 按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过 人民币 5000 万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与 承销的证券公司组成。 (五)证券自营业务 证券公司开展自营业务， 或者设立子公司开展自营业务， 都需要 取得证券监管部门的业务许可， 证券公司不得为从事自营业务的子公 司提供融资或者担保。 (六)证券资产管理业务 证券公司从事资产管理业务， 应当获得证券监管部门批准的客户 资产管理业务资格。 投资主办人不得少于 5 人，且须具有 3 年以上从 业经历，并通过中国证券业协会的注册登记。 证券公司依法可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、 为多 个客户办理集合资产管理业务、 为客户办理特定目的的专项资产管理 业务。 (七)融资融券业务 融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。 证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。 证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金， 保证金可以证券充抵。 (八)证券公司中间介绍业务 证券公司中间介绍业务：是指证券公司接受期货经纪商的委托， 为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活 动。 (九)私募投资基金业务和另类投资业务 1.设立要求 2.业务范围 私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务。 证券公司另类子公司从事 《证券公司证券自营投资品种清单》 所 列品种以外的金融产品、 股权等另类投资业务， 不得从事投资业务之 外的业务。 2019 年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点 17： 证券公司概述 (一)证券公司的基本概念 证券公司：在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机 构审査批准。美国的通俗称谓是 “投资银行 ”，英国则称其为 ”商人银 行”。 (二)我国证券公司的发展历程 1.第一阶段：数量较少，业务范围窄 (1980? 1991 年) 1991 年 8 月，中国证券业协会成立。 2.第二阶段：数量激增、业务扩大及第一次综合治理 (1992? 1997 年) 3.第三阶段：《证券法》颁布及第二次综合治理 (1998? 2007 年) 我国于 1998 年 12 月颁布了《中华人民共和国证券法》 ，根据《证 券法》的规定， 中国证监会，依法对全国证券市场实行集中统一的监 督管理，并实行证券业和保险业、银行业、信托业分业经营，分业管 理。 同时，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。 4.第四阶段：行业步入规范发展和创新发展阶段 (2008? 2017 年) 5.第五阶段：步入强监管和扩大开放的新阶段 (2018 年以来 ) (三)证券公司的监管制度 1.业务许可制度 2.以诚信与资质为标准的市场准入制度 3.分类监管制度 中国证监会将证券公司分为五大类 11 个级别。 4.以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度 综合考虑流动性风险监管指标要求， 从风险覆盖率、资本杠杆率、 流动性覆盖率及净稳定资金率四个核心指标， 构建合理有效的风险指 标体系。 5.合规管理制度 6.客户交易结算资金第三方存管制度 7.信息报送与披露制度 对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括三个： 一是信息报送制度。 二是信息公开披露制度。 三是年报审计监管。 2019 年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点 16： 个人投资者 (一)个人投资者的概念 个人投资者的特点包括以下四个方面： 1.资金规模有限 2.专业知识相对匮乏 3.投资行为具有随意性、分散性和短期性 4.投资的灵活性强 (二)个人投资者的风险特征与投资者适当性 1.个人投资者风险特征与投资者适当性的定义 个人投资者的风险特征由以下三方面构成：风险偏好 ;风险认知 度;实际风险承受能力。 “适合的投资者购买恰当的产品 ” 2.全球主要国家投资者适当性管理的法律体系 美国：《1933 年证券法》、2010 年《多德 -弗兰克法案》 英国：《2000 年金融服务和市场法》、《开放式投资公司法》、《2001年金融促进条例》《2001 年集合投资 (豁免 )发起条例》等。 3.我国投资者适当性管理的相关制度 《证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》 其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者 ”。 4.《证券期货投资者适当性管理办法》的实