2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总8.doc.docxVIP

2019 证券从业资格考试 《金融市场基础知识》 高频考点汇总 ( ―)证券公司债券的发行条件与条款设计 关于其发行条件、条款设计、发行的申报程序、申请文件等要求 同公司债券的相关规定。 (二)证券公司次级债券的发行条件 证券公司借人或发行次级债应符合以下条件： 长期次级债计人净资本的数额不得超过净资本 (不含长期次级债 累计计入净资本的数额 )的 50% 2019 年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点 47： 非金融企业债务融资工具的发行与承销 (一)企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织 1.短期融资融券 短期融资融券是指具有法人资格的非金融企业 (以下简称企业 ) 在银行间债券市场发行的，约定在 1 年内还本付息的债务融资工具。 2.中期票据 中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按 照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。 (二)中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障 措施、评级要求、投资者保护机制 1.中小非金融企业集合票据的特点 (1)分别负债、集合发行。 (2)发行期限灵活。 (3)引入信用增进机制。 2.中小非金融企业集合票据的发行规模 任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的 40%，任 一企业集合票据募集资金额不超过 2 亿元，单只集合票据注册金额不 超过 10 亿元。 3.中小非金融企业集合票据的偿债保障措施 偿债保障措施在发行文件中披露， 包括信用增进措施、 资金偿付 安排等。 4.中小非金融企业集合票据的评级要求 5.中小非金融企业集合票据的投资者保护机制 2019 年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点 46： 企业债券的发行与承销 ( ―)我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和 不得再次发行的情形 1.企业债券 (1)发行的基本条件。企业发行企业债券必须符合下列条件： ①企业规模达到国家规定的要求 ; ②企业财务会计制度符合国家规定 ; ③具有偿债能力 ; ④企收经济效益良好 .发行企行债券前连续 3 年盈利： ⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值 ; ⑥所筹资金用途符合国家产业政策。 公开发行企业债券必须符合下列条件： ①股份有限公司的净资产额不低于 3000 万元，有限责任公司和 其他类型企业的净资产额不低于 6000 万元。 ②累计债券余额不超过发行人净资产 (不包括少数股东权益 )的 40%。 ③最近 3 年平均可分配利润 (净利润 )足以支付债券 1 年的利息。 (2)募集资金的投向。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地 产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投 资。公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于 弥补亏损和非生产性支出。 (3)不得再次发行的情形。 ①前一次公开发行的公司债券尚未募足的 ; ②对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付 本息的事实，且仍处于继续状态的 ; ③违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途的。 2.公司债券 (1)发行的基本条件。公开发行公司债券，应当符合下列条件： ①股份有限公司的净资产不低于 3000 万元，有限责任公司的净 资产不低于 6000 万元 ; ②累计债券余额不超过公司净资产的 40%; ③最近 3 年平均可分配利润足以支付公司债券 1 年的利息 ; (2)募集资金投向。 公开发行公司债券，募集资金应当用于核准的用途 ; 非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。 (二)企业债券和公司债券发行的条款设计要求 1.企业债券发行的条款设计要求及其他安排 (1)信用评级。 发行人应当聘请有资格的信用评级机构对其发行的企业债券进 行信用评级。 (2)发行规模。 企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。 企业公开发行企业债券，累计债券余额不超过企业净资产 (不包 括少数股东权益 )的 40%。 (3)期限。一般为 1 年以上。 (4)利率。不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的 40%。 (5)担保。发行企业债券，担保并非强制要求。 (6)承销。企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。 (7)法律意见书。应当聘请律师事务所对发行人发行企业债券的 条件和合规性进行法律鉴证，并出具法律意见书。 2.公司债券发行的条款设计要求及其他安排 发行公司债券， 发行人应当按照《公司法》或者公司章程相关规 定对以下事项作出决议： 发行债券的数量 ;发行方式 ;债券期限 ;募集资 金的用途 ;决议的有效期 ;其他按照法律法规及公司章程规定需要明确 的事项。发行公司债券，如果对增信机制、 偿债保障措施作出安排的， 也应当在决议事项中载明。 2019 年证券从