中国服务器产业发展报告-D.docx

中国服务器产业发展报告 计算机服务器产业景气度持续上升 计算机 市场回顾：上周沪深 300 指数上涨 1.12%，中小板指数上涨 1.79%，创业板指数上涨 1.88%，计算机（中信）板块上涨 0.21%。板块个股涨幅前五名分别为：东方网力，*ST 索菱，数据港，道通科技，捷顺科技；跌幅前五名分别为：信息发展，*ST 博信，赢时胜，安恒信息，运达科技。 行业要闻： 工信部：中国 1-4 月软件业务收入增速持续回升，利润降幅快速收窄； 1-4 月互联网企业完成业务收入 3446 亿元，同比增长 4.9% IDC：预计 2024 年中国医疗行业 IT 市场规模将达到 1041.5 亿元人民币 Gartner：预计 2020 年中国云服务支出将逆势增长 19% 海南：将设立区块链产业基金，举办世界区块链大会 公司动态： 捷顺科技：公司中标“潜江市城市静态交通建设项目” 汉鼎宇佑：公司与平潭智慧岛签署了《战略合作协议》 东方网力：发布被美国商务部列入实体清单的说明公告 新晨科技：公司拟以银行贷款及公司自有资金收购瑞得音 51%的股权 投资建议：中国电信、中国移动接连公布服务器集采大单，充分说明服务器需求景气度持续上升，而以抖音为首的短视频应用更为服务器需求提供了有力支撑。结合 5G 及新基建大背景，2020 年一方面将是服务器行业景气回升之年，另一方面也有望成为鲲鹏、海光、飞腾、申威等国产化 CPU 服务器放量的元年，持续推荐国内第一大服务器厂商浪潮信息和国产服务器芯片龙头中科曙光，以及东华软件、常山北明、神州数码等华为服务器核心合作伙伴。 风险提示：服务器采购规模不及预期，行业竞争加剧。 本周观点 以抖音为代表的短视频应用成为服务器需求增长的新驱动力。根据易观统计，国内移动短视频平台活跃用户数继续高速增长。2020 年 4 月，短视频头部厂商抖音与快手活跃人数分别达到 5.85 和 4.87 亿，环比增长率分别为 3.8%和 3.6%。由于短视频类 APP 服务器需要具备储存、高速缓存，还需要有多种视频专用的软硬件功能的设备，以应对媒体数据的压缩、传输、存储等，所以相对传统互联网应用对于服务器有更高的要求： 图 1：2020 年 4 月短视频综合平台月活量统计 资料来源：易观，安信证券研究中心 1、严格的服务器带宽要求。通常单个在线观众需要流畅地观看高清视频，大概需要 350K 左右的带宽。由于服务器所需要的带宽按照可以承载的最高并发流量来计算，为了保证 10 人均能稳定流畅的观看视频，则需要 20M 以上的带宽。 2、更高的服务器配臵与存储空间。短视频 APP 占用服务器的内存比较大，比如一些短视频或者流媒体的存储，对上传和下载都有很严格的要求。支撑 200-300 用户的短视频应用需要的基础服务器配臵就需要两颗至强 E5530 CPU\16GB 内存\2T 硬盘，对于月活跃人数分别达到 5.85 和 4.87 亿的抖音与快手，其服务器需求量已经达到 BAT 级别，成为驱动服务器需求增长的强劲动力。 电信、移动接连公布服务器采购大单。2020 年 5 月 6 日，中国电信公布 2020 服务器集中采购项目规模情况，预计集中采购合计服务器 56314 台，其中包含 Intel 系列服务器、AMD 系列服务器，以及包含华为鲲鹏920 芯片或海光Hygon Dhyana 系列处理器的全国产化服务器。5 月 28 日，中国移动公布 2020 年 PC 服务器集中采购项目中标候选人，预计集中采购 PC 服务器 138,272 台。相比于往年，运营商服务器采购大单体现出以下超预期之处： 国产化服务器比例获得擢升。中国电信首次单列国产 CPU 服务器采招，不仅将 Intel 系列服务器进行了分类招标，还单独列出了包含华为鲲鹏 920 芯片或海光 Hygon Dhyana 系列处理器的 H 系列全国产化服务器。同时，H 系列全国产化服务器招标台数占到总规模的19.86%，首次进行全国产化服务器招标即达到总量 1/5。中国移动方面，中科可控在 PC 服务器集中采购项目中成功入围 2 个标包，标 4 份额达到 23%，标 6 份额达到 58%，中标金 额为 4.8 亿元，较 2019 年同期金额 2.9 亿增长约 66%。 服务器整体采购规模明显增长。中国电信 2020 服务器集中采购项目规模达到 56314 台，中国移动 2020 PC 服务器集中采招规模达到 138,272 台。中国移动 2018、2019 集采中标金额约为 44 亿元，而本次招标采购 PC 服务器数量增长 71%，达到 138,272 台，中标金额更是达到约 80 亿元，同比提升约 80%，其中华为、中兴摘得中标金额前两名，分别为 25.6 和 27 亿元。 图 2：中国电信