企业集团资金风险管理及防范.docx

企业集团资金风险管理及防范 一、企业资金管理及风险概述 企业集团资金管理是通过对集团成员单位资金的控制与管 理，充分发挥各单位积极性的基础上， 让其保留必要的交易性资 金，并将多余资金归集到集团，由集团实行统一管理和运用。资 金是企业运营的基本要素， 贯穿于企业生产经营的整个过程， 是 企业的命脉所在，是企业能够生存和发展的前提和基础。 袁媛（ 2012）关注于企业的资金流动性风险 （现金流风险） ， 把资金风险定义为企业在筹集资金过程中由于未来收益的不确 定性而导致的风险 ; 即企业可能无法偿还到期的债务或者没有足 够的现金来支付到期债务的不确定性， 使企业预期未来收益与实 际收益出现偏离的风险 ; 企业资金风险主要有资金安全风险、资 金短缺风险和资金效率风险。洪立阳（ 2011）提出，资金风险是 指企业集团资金活动中各种不确定因素的影响， 使企业财务收益 与预期收益发生偏离， 从而导致企业蒙受经济损失或偿债能力下 降的可能性。杨小舟、台闯（ 2009）提出，企业的资金风险分为 三大类：安全风险、短缺风险、使用效率风险。安全风险指的是 资金被挪用、 诈骗和贪污的风险 ;短缺风险指的是企业不能及时、 足额地筹集所需资金从而使得企业失去经营盈利的机会， 从而产 生机会成本 ; 使用效率风险则可以定义为多余现金获得的收益低 于贷款利率。 二、资金管理存在的风险 安全风险。 资金安全风险