聚焦国内两会与白宫百日新政动向.docxVIP

内容目录 国信电新月报之行业综述 4 行业动态回顾 5 新能源发电及储能 5 新能源汽车“三电”产业链 6 公司重大公告回顾 7 新能源发电及储能 7 新能源汽车“三电产业链” 7 月度行业观点概要 8 实时产业链数据跟踪 10 新能源汽车产业链：开年放量高速增长，龙头扩产正酣 10 光伏产业链：光伏四主线，强逻辑待验证，行业迎来碳中和长期光明前景 14 风电产业链：粤苏浙三省海风规划出炉，龙头企业有望冲击国际市场 18 国信证券投资评级 22 分析师承诺 22 风险提示 22 证券投资咨询业务的说明 22 图表目录 图 1：一级行业月涨跌幅（%，2021.01.23-2021.02.23） 4 图 2：电气设备及新能源子行业涨跌幅（%，2021.01.23-2021.02.23） 4 图 3：动力电池市场价格行业一览（元/颗） 10 图 4：三元正极市场价格一览（万元/吨） 11 图 5：三元 5 系正极市场价格一览（万元/吨） 11 图 6：正极磷酸铁锂市场价格一览（万元/吨） 11 图 7：正极前驱体市场价格一览（万元/吨） 11 图 8：负极市场价格一览（万元/吨） 12 图 9：隔膜市场价格一览（元/平方米） 12 图 10: 电解液市场价格一览（万元/吨） 13 图 11：六氟磷酸锂市场价格一览（万元/吨） 13 图 12: 钴价格一览（元/吨） 13 图 13：氯化钴和硫酸钴价格一览（元/吨） 13 图 14:氧化钴和四氧化三钴价格一览（元/吨） 13 图 15：金属锂、碳酸锂价格一览（元/吨） 13 图 16：国产原生多晶硅一级料出厂价（含税，￥/kg） 14 图 17：进口原生多晶硅经销价（不含税，$/kg） 14 图 18：多晶硅片出厂价(A 片含税，￥/片) 15 图 19：八寸单晶硅片出厂价(A 片含税，￥/片) 15 图 20：156 多晶硅电池片出厂价（含税，￥/W） 15 图 21：156 单晶硅电池片出厂价（含税，￥/W） 15 图 22：国内光伏组件价格一览（$/W） 16 图 23：多晶硅电池组件(250W，￥/W，含税) 16 图 24：单晶硅电池组件(280W，￥/W，含税) 16 图 25：SOLARZOOM 光伏经理人指数（周） 17 表 1：浙江省十四五电力装机容量和结构目标（征求意见稿） 18 表 2：各省目前关于海上风电的十四五规划情况梳理 19 表 3：广东省海上风电地方补贴方案（征求意见稿） 19 表 4：国补（2019-2021）与地补/平价（2022-2025）阶段建设造价与供应链利润率比较 19 表 5：广东省 2022 年并网项目收益率估算 19 表 6：2022 年广东海上项目投资收益率敏感性分析 20 国信电新月报之行业综述 月度市场回顾 2021 年 1 月 23 日到 2021 年 2 月 23 日电气设备板块（CI005011）下跌 6.1%， 沪深 300 上涨 0.18%。电气设备行业整体市盈率 TTM60.3 倍，市净率 3. 80 倍。电新二级子版块中，涨幅前二的板块为：燃料电池（7.4%）、综合能源设备（3.4%）。 图 1：一级行业月涨跌幅（%，2021.01.23-2021.02.23） 20 2000% 1500% 1000% 500% 0% -500% -1000% -1500% -2000% 资料来源: Wind，整理 图 2：电气设备及新能源子行业涨跌幅（%，2021.01.23-2021.02.23） 1 1000% 500% 0% -500% -1000% -1500% -2000% -2500% 资料来源: Wind，整理 全球视野 本土智慧 行业动态回顾 新能源发电及储能 【十四五规划】浙江省提出十四五新增海上风电 4.5GW 2021 年 2 月 19 日浙江省发改委公示了《浙江省能源发展“十四五”规划》，是 继广东和江苏以后第 3 个对十四五期间海上风电给出明确量化发展规划的省份，同时也明确将出台地方补贴来支持海上风电发展。此次规划新增风电全部指标都集中在海上风电领域，浙江省规划十四五期间新增海上风电 4.5GW，旨在积极推动海上风电可持续发展，加快建立省级财政补贴制度，通过竞争性方式配置新增项目。 【碳中和规划】风光发电于能源消费占比将提升至近六成 2021 年 1 月 28 日，国家发改委能源研究所发布《2020 年中国可再生能源展望报告》，报告中指出为了实现巴黎协定将温度变化控制在 2℃的目标，中国非化石能源比重未来会持续高速增长，十四五达到 25%，十五五达到 34%