第十一章-向量自回归(VAR)模型和向量误差修正(VEC)模型-理论及EVIEWS操作.pptVIP

2021/3/26 * 指数变动率为PR= [(P/Pt-1） -1]*100)、实际GDP的对数为ln(gdp) =LOG(GDP/P90)、实际M1的对数为ln(m1)=LOG(M1/P90) 和实际利率rr (一年期存款利率R-PR)。具体包括: （1）对变量进行单位根检验; 对 ?ln(gdp) , ?ln(m1)和 rr,3个变量建立VAR(3)模型进行实证研究,其中实际GDP和实际M1以对数的形式出现在模型中,而实际利率不取对数。 2021/3/26 * （2）对变量进行格兰杰因果关系检验; （3）对变量进行协整检验; （4）建立VAR建模; （5）用所建VAR建模进行外推1期（静态）和外推3期（动态）预测; （6）对变量进行冲击响应分析; （7）对其中的一个变量进行方差分解分析。 （8）建立VEC建模。 提示:对 ?ln(gdp) , ?ln(m1)和 rr,3个变量建立VAR(3)模型进行实证研究,其中实际GDP和实际M1以对数的形式出现在模型中,而实际利率不取对数。 2021/3/26 * 3个方程调整的拟合优度分别为: 可以利用这个模型进行预测及下一步的分析。 2021/3/26 * 2.钢铁行业的需求对下游相关行业变化的响应 选择钢铁行业及其主要的下游行业的销售收入数据做为各行业的需求变量,利用脉冲响应函数分析各下游行业自身需求的变动对钢铁行业需求的影响。 分别用y1 表示钢材销售收入;y2 表示建材销售收入;y3 表示汽车销售收入; y4 表示机械销售收入;y5 表示家电销售收入。样本区间为1999年1月～2002年12月,数据见D11.3。具体包括: （1）对变量进行单位根检验; （2）对变量进行格兰杰因果关系检验; （3）对变量进行协整检验; （4）建立VAR建模; 2021/3/26 * （5）用所建VAR建模进行外推1期（静态）和外推3期（动态）预测; （6）对变量进行冲击响应分析; （7）对其中的一个变量进行方差分解分析。 （8）建立VEC建模。 提示:所用数据均作了季节调整,指标名后加上后缀sa,并进行了协整检验,存在协整关系,这表明所选的各下游行业的销售收入与钢铁工业的销售收入之间具有长期的均衡关系。` 2021/3/26 * 建立5变量的VAR(3)模型,下面分别给各下游行业销售收入一个冲击 ,得到关于钢材销售收入的脉冲响应函数图。在下列各图中,横轴表示冲击作用的滞后期间数(单位:月度),纵轴表示钢材销售收入(亿元),实线表示脉冲响应函数,代表了钢材销售收入对相应的行业销售收入的冲击的反应,虚线表示正负两倍标准差偏离带 。 2021/3/26 * 建 . 2021/3/26 * 这里介绍的脉冲响应函数和下面将要介绍的方差分解法,较时差相关系数法具有两个突出优点: 第一,可将所考虑的全部变量纳入一个系统,反映系统内所有变量间的相互影响,给出的是系统内全部信息相互作用结果。而时差相关系数法只能考虑两个变量。 第二,不仅能给出政策效果时滞,时滞区间,而且能给出影响的程度与方向,结果准确。而时差相关系数法只能给出时滞。 （1）脉冲响应函数。对VAR模型而言,单个参数估计值的经济解释是困难的,其应用除预测外,最重要的应用是脉冲响应分析和方差分解。脉冲响应函数描述 2.脉冲响应函数 2021/3/26 * 的是一个内生变量对残差（ 称为 Innovation）冲击的反应(响应)。具体而言,它描述的是在随机误差项上施加一个标准差大小的冲击（来自系统内部或外部）后对内生变量的当期值和未来值所产生的影响（动态影响）。这种分析方法称为脉冲响应函数（IRF:impulse-response function）。 为浅显说明脉冲响应的基本原理,说明残差是如何将冲击（对新息是冲击,对内生变量是对冲击的响应）传递给内生变量的。以含两个内生变量的VAR（2）模型为例予以说明。设两变量VAR（2）模型: 2021/3/26 * 式中, M为货币供应量。 （11.6） 若系统受某种扰动,使 发生1个标准差的变化（冲击）,不仅