第二章-信用形式.ppt

2021/3/26 * 国家信用（fiscal credit） 1、定义:政府以债务人的身份筹集资金的一种借贷行为。 2、国家信用的特点: （1）国家信用的主体是政府,政府以债务人的身份出现,债权人是全社会的经济实体和个人。 （2）国家信用的形式主要是发行公债,包括中长期国债券和短期国库券。 2021/3/26 * 中长期国债券多用于: （1）弥补政府预算赤字（Fiscal Deficit); （2）基础设施、公用事业建设等非生产性支出,还有军费开支和社会福利支出等 国库券（Treasury Bill, 短期国债）多用于: （1）弥补财政收支短期失衡; （2）中央银行在公开市场上调节货币供应量的工具 国家信用（fiscal credit） 2021/3/26 * 解决财政赤字途径的比较 解决财政赤字的途径有三种: 增税、从银行透支、举债 增税:立法程序繁杂;引起公众不满、纳税人反感;影响企业生产积极性,抑制投资和消费; 银行透支:容易导致通货膨胀,而且按照我国《人民银行法》的规定,也禁止财政从银行透支; 举债:一般不改变货币量;自愿游离和闲置的货币资金;不会直接增加纳税人负担;是一种信用行为,有借有还,有经济补偿。 2021/3/26 * 国家信用（fiscal credit） 新中国首次发行的国债是1950年发行的人民胜利折实公债,在1954—1958年间又连续5年发行了国家经济建设公债。 但在1959—1980年间,国债发行出现空白,直到1981年国债发行重新恢复。 从国债发行方式来讲,在1991年之前,国债发行都属于行政摊派式的非市场化发行。 2021/3/26 * 国家信用（fiscal credit） 1991年:国库券承购包销试点,这标志着我国国债一级市场的出现。 1996年:国债发行方式的市场化改革取得了重大突破:可上市国债的发行全部采用国际通行的竞争招标方式。 2006年:我国国债发行采取国债余额管理的方式。这又是国债发行体制的一次突破,有利于国债期限结构优化和滚动发行形成规模。 2021/3/26 * 消费信用（consumption credit) 《一个完整的故事—中美消费观的再比较》 一个中国老太太和一个美国老太太在天堂相遇,谈起了在人间的一生。 美国老太太说“我辛苦了30年,终于把住房贷款都付清了。”中国老太太说:“我辛苦了30年,终于攒够了买房的钱。” 美国老太太在自己买的房子里住了30年,后半生都在还款;而中国老太太后半生一直在存款攒钱,刚攒够了买房的钱,却去了天堂,无福享受自己买的新房。 美国人超前消费,享受人生;而中国人辛苦一辈子,却不懂得享受或来不及享受。 2021/3/26 * 消费信用（consumption credit) 定义:工商企业、银行或其他金融机构以商品或货币的形式向消费者个人提供的信用。 形式:（1）类似商业信用:分期付款 （Consumer Installment, Divided Payments） （2）属于银行信用:住房按揭,汽车消费信贷 （3）信用卡:短期的善意透支 相关规定:—首期付款额——“起步价” —偿还期限及分摊额——“每公里租价” 积极作用: （1）提前消费;提高消费水平 （2）促进经济、技术进步、产品更新换代 消极作用: （1）过度消费:供求矛盾与物价上涨 （2）支付能力不足:导致金融、经济危机 （美国次级债风波） 2021/3/26 * 开心词典之房贷 2006年5月14日“开心词典” 等额本金法是我国目前常见的个人住房抵押贷款还款方式之一。在这一还款方式中,每月还款额呈现的规律是: A. 每月相等 B.逐月递减 C.逐月递增 答案:B 依据:每一期归还的本金是相等的;前期本金的归还使得下一期计息的贷款本金余额减少,所需归还的利息减少。相等的本金加上逐期递减的利息,因此,每月还款额逐月递减。 2021/3/26 * 消费信用（consumption credit) 2000年4月1日起实行的“储蓄实名制” 是一次制度性变革,其中一个作用就在于推动消费信用。 “以房养老”引发理财观念和伦理亲情争议 年轻时“以钱买房”,年老时“以房换钱”,这种利用“倒按揭”方式获取养老资金的办法,引发了人们的极大关注。 2021/3/26 * 民间信用（individual credit) 定义:亦称个人信用,是指个人之间相互以货币或实物所