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精品文档 第一章 证券经营机构的投资银行业务 第一节 投资银行业务概述 ( 一 ) 投资银行业的含义 1，狭义含义：只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务 的财务顾问。 2，广义含义：涵盖众多的资本市场活动，包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产 品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。 ( 二 ) 国外投资银行业的发展历史 1999 年 11 月美国《金融服务现代化法案》的公布，意味着 20 世纪影响全球各国金融业分 业经营制度框架的终结， 并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的 新时代。 2008 年美国由次贷危机引发的金融风暴，使几十年来人们所熟知的华尔街模式发 生了重大转变， 华尔街大型投资银行将不再只受美国证券交易委员会的监管， 而将处于美国 银行监管机构的严密监督之下，接受额外的监管。 ( 三 ) 我国投资银行业务的发展历史 1，发行监管制度的演变。 发行监管制度的核心内容是 股票发行决定权的归属。 目前国际上 股票发行监管有两种类型： 一种是政府主导型， 即核准制； 另一种是市场主导型， 即注册制。 我国目前的股票发行管理属于政府主导型 。 1998 年之前， 我国股票发行监管制度 采取发行 规模和发行企业数量双重控制的办法。 2003 年 12 月 28 日，中国证监会颁布了 《证券发行上市保荐制度暂行