第二部分证券业风险管理掌握.pptVIP

(1)回避风险原则 (2)减少风险原则 (3)留置风险原则 (4)共担风险原则 2.风险控制技巧 (1)判断自己的风险承担能力:风险偏好?财力?(现有能力,融资能力,变现能力) (2)分散投资,利用衍生工具冲抵风险 (3)正确认识与度量风险: 股价与股票投资风险?自己度量风险,不以市场为转移.一次投资风险,再投资风险? 在风险得到充分释放后留置风险 第二节 券商风险管理 一.券商风险管理的理念与原则 美林的风险管理理念:风险控制比风险识别和风险评估更重要,认为一个金融产品 的主要风险不是产品本身,而是产品管理的方式. 具体表现为以下六条原则: 1.在任何风险管理方案中,最重要的风险管理工具是经验,判断和不断的沟通. 2.必须不断在整个公司内部强化纪律和风险意识. 3.管理人员必须以简洁而清晰的语言告诫下属:在资本运营中哪些可以做,哪些不 可以做. 4.风险管理必须考虑非预期事件,探索存在的问题,发现不足之处 5.风险管理策略必须具备灵活性,以适应不断变化的环境 6.风险管理的主要目标是减少难以承受的损失的可能性.这样的损失往往来源于 无法预测的事件,它们是大部分统计和模型化的风险管理无法预计的. 摩根斯坦利则认为，风险是金融机构业务固有特性，与金融机构相伴而生。金融机构在经营活动中会涉及各种各样的风险，如何恰当而有效地识