2021Q1中国金融监管.pdfVIP

目 录 一、反垄断监管标准基本确立，金融业务悉数纳入监管 1 二、深交所主板与中小板合并，科创属性认定聚焦 “硬科技” ...4 三、网络互助业务监管强化，持牌经营成为基本要求 5 四、坚持 “房住不炒”政策定位，严控经营贷款违规流入房市 ...6 五、银行负债质量管理办法出台，银行负债管理政策要求提高 ...7 六、互联网贷款监管强化，三项定量指标成重点 9 七、近期中国金融监管展望 10 2020 年，金融风险攻坚战取得实质性进展，中国防范化解系统性金融风险 的压力明显缓释，这得益于国内金融监管改革、发展和完善。202 1 年以来，面 对复杂的国内国际形势，国内金融监管体系持续发挥风险防范化解和金融体系平 稳运行的支撑功能。一季度，国内金融监管主要集中在四个方面：一是互联网平 台及其业务监管进一步强化，反垄断监管实践深化，平台金融业务监管规范基本 确立，网络互助平台领域整体面临重组，互联网贷款监管不断强化。二是多层次 资本市场改革深化，深交所主板和中小板合并，科创板科创属性评价标准进一步 完善。三是房地产金融监管加强。“房住不炒”政策定位不变，房地产金融监管 日益深化，违规资金进入房市得到遏制。四是商业银行负债监管及风险防控优化。 《商业银行负债质量管理办法》出台，银行负债管理要求提高，将利于控制银行 流动性等重大风险。1 一、反垄断监管标准基本确立，金融业务悉数纳入监管 平台反垄断监管是近期的重大政策议题。随着互联网、大数据、云计算、人 工智能等新兴技术领域的突破，我国互联网平台经济蓬勃发展，大型互联网平台 构建万亿元级别的生态产业圈。这一方面创造了新的经济机会，丰富与满足了消 费者多样化需求，助力中小企业发展，提升数字普惠水平，促进经济高质量转型 发展。另一方面，部分互联网平台价格歧视、限制竞争、排他条款等损害消费者 权益、破坏市场竞争秩序的现象受到社会各界与监管方的广泛关注。2020 年发 布的《反垄断法修订草案（公开征求意见稿）》与《关于平台经济领域的反垄 断指南（征求意见稿）》均将互联网平台经济反垄断及其认定标准纳入制度建设 之中。2020 年 12 月，习近平总书记在中央经济工作会议的讲话中强调，“要完 善平台企业垄断认定、数据收集使用管理、消费者权益保护等方面的法律规范”。 2021 年以来，大型互联网平台反垄断监管持续强化。2021 年3 月3 日，国 家市场监督管理总局对 5 家团购企业在经营中的不正当价格竞争行为进行罚款 等行政处罚。2021 年4 月10 日，国家市场监督管理总局结束对阿里巴巴集团控 股有限公司涉嫌垄断行为的立案调查，并对其滥用市场支配地位、限制市场竞争 等行为进行行政处罚，责令其停止违法行为，并处以 182.28 亿元罚款，为反垄 断司法实践中最高金额的罚单。此外，市场监管总局亦向其发出行政指导书，要 1 作者感谢实习生刘译圣的科研助理工作。 1 求全面整改并连续3 年提交自查合规报告。其后，市场监管总局、中央网信办与 国家税务总局联合召开“互联网平台企业行政指导会”，要求各互联网平台方限 期自查、逐条整改并做出依法合规经营承诺。同样，金融管理部门将坚持公平监 管和从严监管原则，促进公平竞争，反对垄断，防止资本无序扩张。 大型互联网平台垄断认定标准基本确立。在监管实践中，监管方明确了平台 经济涉及的相关市场界定、市场支配地位与滥用、竞争影响分析等的监管标准。 在相关市场界定中，市场监管总局明确“网络零售平台服务市场”的界定，为未 来平台经济反垄断实践做出了范例。在市场支配地位确定方面，市场份额是否超 过50%及其相关的市场控制能力也得到了明晰。在滥用市场支配地位方面，禁止 平台内经营者在其他竞争性平台开店、禁止平台内经营者参加其他竞争性平台促 销活动与当事人采取多种奖惩措施保障“二选一”要求实施等被界定为市场支配 地位滥用的典型行为。在平台市场行为的结果分析层面，限制市场竞争、损害平 台内经营者与消费者的权益、阻碍平台经济创新发展等成为平台涉嫌垄断行为的 三个重要判断标准。 金融管理部门约谈蚂蚁集团，基本明确大型互联网平台金融业务的监管规范。 2020 年 12 月26 日，金融管理部门首度约谈蚂蚁集团，要求蚂蚁集团落实金融 监管、公平竞争和保护消费者合法权