2018～2021年工业互联网行业深度分析报告.docx

２０１８年工业互联网行业深度分析报告 目录 工业互联网涉及弯道超车，为我国当前政策重点之一 1 各国出台政策以追求先机， 《中国制造 2025 》划定十大重点领域 1 借鉴日韩经验，理清产业政策三大共性 1 工业互联网为我国弯道超车战略，值得关注 2 工业互联网是工业的神经中枢，逐步走向应用 3 工业互联网包含三大体系，平台体系具有四大层级 3 中外企业百花齐放，工业互联网目前主要应用于五类场景 6 技术进步让工业互联网逐步走向商业应用 9 工业互联网万亿增量可期，我国将集中扶持龙头企业 ........................................................ 11 工业互联网万亿增量可期，目前尚处萌芽期 ....................................................................... 11 工业 PaaS 层是工业操作系统，先制定标准者将执牛耳 12 各国竞相扶持本国产业，我国集中支持几家平台龙头 13 GE 与西门子经验显示两大逻辑，即 know-how 与垄断 15 GE 与西门子的工业互联网平台均根植于自身优势领域 15 两大逻辑： Know-How 构建护城河，垄断利于搭售 16 三一与海尔具备上述条件， IT 企业占据第三方优势 17 工业 PaaS 层大器晚成，无线模组有望率先释放业绩 19 网络体系是信息传递基础，三大运营商垄断弹性有限 19 边缘层的传感器和芯片过度依赖进口，国内标的受益较弱 21 我国无线模组龙头有一定竞争力，有望率先释放业绩 22 工控安全发展缓慢但风险巨大，政府有望出手 22 企业普遍防范意识薄弱，风险暴露日渐凸显 22 安全体系问题模式多样，漏洞威胁国家安全 23 安全体系尚处萌芽阶段，政府扶持保证国家安全 23 风险因素 24 投资策略及主要相关标的梳理 24 工业互联网投资逻辑 24 重点标的梳理 25 插图目录 图 1 日本韩国产业政策与时代脉络 2 图 2 三大共性筛选出政策可能关注的行业 2 图 3 工业互联网体系架构 3 图 4 网络体系架构 4 图 5 工业互联网安全体系 4 图 图 工业互联网平台体系 5 工业互联网平台关键技术体系 6 图 8 经典案例显示五大应用场景以提升效率 6 图 9 平均移动网速 10 图 10 全球传感器平均价格 10 图 11 全球 MCU 平均价格 10 图 12 Microsoft Azure 云存储成本 ..................................................................................... 11 图 13 Amazon Glacier 云存储成本 .................................................................................... 11 图 14 各国制造业增加值 ................................................................................................... 11 图 15 各国制造业占 GDP 比重 .......................................................................................... 11 图 图 我国工业互联网市场规模 12 中国物联网市场规模 12 图 18 2014 年我国物联网应用领域占比 12 图 19 工业 PaaS 层四大类型企业争相进入 13 图 20 各国出台政策推动制造业与互联网结合 14 图 21 Predix 示意图 15 图 22 MindSphere 示意图 16 图 23 2015 年航空发动机按数量分市场占比 17 图 24 2016 年中国 PLC 供应商市场份额 17 图 25 2016 年中国挖掘机销量占比结构 18 图 26 2015 年中国冰箱品牌市场份额 18 图 27 树根互联股权结构 18 图 28 海尔数字科技股权结构 19 图 29 工厂内部网络示意图 20 图 30 工厂外部网络示意图 20 图 31 边缘层三大功能结构 21 图 32 2016 年全球传感器市场份额 21 图 33 传感器目前还是主要依赖进口 21 图 34 MCU 芯片市场高度依赖国外 22 图 35 主要无线模组厂商 2016 年收入规模 22 图