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浅析小额贷款公司的现状及发展前景方向 一、小额贷款公司的诞生背景 自美国次贷危机引发的金融危机以来，我国企业尤其是中小企业 面临着相当严峻的形式。在危机的影响下，大约有总数的 7.5%的中 小企业面临歇业、停产或者倒闭等一系列问题。而资金短缺、出口贸 易下滑、人口成本上升、原材料成本上涨等四大关键因素始终制约着 中小企业的发展，而其中资金不足是最为紧迫的需解决的问题。同时， 经过三十多年的发展，我国民间资金充裕，民间借贷极为踊跃。在这 双重情形下，政府顺势而为，由民营企业为主发起人的小额贷款公司 （以下简称小贷公司）大量产生，它们的服务群体主要是三农、个体 工商户及中小企业，解决它们在资金中的短缺问题。 二、小额贷款公司的现状 根据央行发布的《2015 年小额贷款公司数据统计报告》显示， 截止2015 年12 月末，全国共有小贷公司8910 家，贷款余额9412 亿。 而截止2016 年6 月末，央行发布全国共有小贷公司8810 家，贷款余 额 9364 亿。小贷行业经过十多年的发展，在目前经济下行时，小贷 公司在数量和贷款余额上出现了第一次的双降，公司数量上的减少， 也应证了“海水退潮，裸泳者必现”这句话。除了经济下行所带来的 影响，小贷公司自身也存在多个原因。 1、经营者认识不端正 在众多小贷公司经营者中，他们自己对于小贷公司的定位就是给 自己拆借融资和资本增值的工具。他们最关心的是收益情况，也有发 展壮大的想法（但一般的目标是村镇银行），但是大多数却缺少真正 从事小额贷款的团队和规范经营的决心。 2、自增运营风险 身处小贷行业七年，在我看来，小贷公司是数量比较多，但是真 正在做小贷，真正在支持中小企业和三农发展的是少数。这就是大问 题所在，不支持实体经济的发展，而是在玩资本游戏。可是小贷公司 玩的是自有资本，又没有有效的风险控制。风险一旦产生则是拳拳到 肉，损失见血。小贷公司本身就是做次级贷款的，加上银行也开始重 视小贷，所以小贷的业务风险是在不断加大的。 3、不重视信贷员的培养 小贷公司的高管大多来自银行的中高管，他们喜欢偏向做百万千 万级业务，公司贷款的贷与不贷全都由他们决定，信贷员纯属操作员。 大多数信贷员做了五六年还不知一笔贷款好不好贷。信贷风险的控制 最重要的是一线信贷员，包括信贷员的贷前调查、贷中操作及贷后管 理。小贷公司的业务大多属于次级贷，所以其的信贷员在风险控制中 显得尤为重要，不是光靠高管的人脉和认知就可以控制住每笔贷款的 风险的。 目前已退出的或者坏账率特别高的小贷公司正是因为他们没有 定位好自己，沉下心来做“小额的、分散的”贷款，导致今天的损失 累累。 三、小额贷款公司的发展前景 1、从数据上看，小贷公司不论是数量，还是贷款余额，截止到 2015 年都是持续增长的。但到2016 年6 月末，公司数量及贷款余额 都出现下降，可见行业洗牌已经来临。 2、从政策上看，2009 年6 月，中国银监会发布了《小额贷款公 司改制设立村镇银行暂行规定》，允许符合条件的小额贷款公司改制 成立村镇银行，以银行身份参与金融市场的竞争。2013 年 7 月，国 务院办公厅对外公布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导 意见》。其中《意见》第九条提出，要进一步推动民间资本进入融业， 发挥民间资本在村镇银行中的积极作用，尝试由民间资本发起设立自 担风险的民营银行、金融租赁和消费金融公司等金融机构。这对于小 贷公司的发展、转型都释放出了积极的信号。但关于小贷公司的法律 法规始终不明确，小贷公司定位尴尬，融资渠道受限等问题始终不见 改善，政策不确定性还是较大。 3、从市场环境上看，银行业竞争日益激烈，越来越多的银行机 构开始注重小微信贷这一块。而在同样的业务定位上，小贷公司是根 本没法跟银行竞争的，小贷公司的生存空间必将被压缩。 4、从盈利水平上来看，小贷公司目前的利率水平政策红线为基 准利率4 倍，但实际操作中往往会超过这个水平，实乃无奈之举，受 多方面因素影响；比如杠杆率受限，小额分散导致的高成本，缴纳非 金融机构的高税收等。实际而言，规范经营的小贷公司的资本利润率 并不高，吴江鲈乡小贷为7.58%，实际平均水平也不过10%。但随着 利率市场化以及融资渠道的拓宽，盈利水平还是有望逐渐改善。 总体而言，小贷公司的发展前景还是不错的，行业中佼佼者前景 光明，中下端者随时可能退出。 四、小额贷款公司的发展方向 1、从整体行业而言。