《财务报表分析》第三章-资产质量分析.pptVIP

第三章 资产质量分析 二、货币资金质量分析 货币资金是指企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途的不同可分为库存现金、银行存款和其他货币资金。 其他货币资金 6 在途资金 5 质押的存款 4 信用证存款 3 银行本票存款 2 银行汇票存款 1 外埠存款 第三章 资产质量分析 二、货币资金质量分析 货币资金质量，主要涉及货币资金的运用质量、货币资金的构成质量以及货币资金的生成质量。因此，对企业货币资金质量的分析，主要应从以下几个方面进行： 1．货币资金规模的恰当性——分析货币资金的运用质量 2．货币资金的币种构成及其自由度——分析货币资金的构成质量 3．货币资金规模的持续性——分析货币资金的生成质量 第三章 资产质量分析 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（为简便起见，仍称为交易性金融资产）是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，主要是企业为赚取差价为目的从二级市场购入的各种有价证券，包括股票、债券、基金等。 值得注意的是，企业因持有交易性金融资产而在利润表中形成的“公允价值变动损益”项目，从性质上说是一种持有损益，或者说是一种未实现损益，只是在报表中显示出来的“浮盈或者浮亏”，并不真正引起任何的资源流入。 三、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产质量分析 第三章 资产质量分析 四、应收票据质量分析 在我国，应收票据是指企业因赊销产品、提供劳务等在采用商业汇票结算方式下收到的商业汇票（目前主要是银行承兑汇票）而形成的债权。 在分析应收票据的质量特征时，在强调其具有较强的变现性的同时，必须关注其可能给企业的财务状况造成的负面影响。对企业而言，已贴现的商业汇票就是一种“或有负债”，若已贴现的应收票据金额过大，也可能会对企业的财务状况带来较大影响。 第三章 资产质量分析 五、应收账款质量分析 1. 应收账款规模的真实性和合理性分析 2. 应收账款的周转性分析 3、应收账款的保值性分析 应收账款是指企业因赊销商品、材料、提供劳务等业务而形成的商业债权。 企业赊销商品，就是向购买方提供商业信用。然而，企业应收账款规模越大，其发生坏账（不可回收的债权）的可能性也越大。 第三章 资产质量分析 1、应收账款规模的真实性和合理性分析 应收账款规模一般情况下应与企业经营方式、所处行业和采用的信用政策有直接联系。 如果用常理解释不通，就要警惕该企业是否存在虚构交易，通过将虚假的收入在应收账款中挂账，达到粉饰当期业绩的目的。 合理性分析方法 将应收账款规模与企业资产规模和营业收入规模进行对比计算出相应比例之后，与同行业对标企业、行业平均水平以及自身前期水平进行比较，便可以大致判断其规模的合理性。 第三章 资产质量分析 2、应收账款的周转性分析 （1）应收账款账龄分析 （2）债务人构成分析 （3）应收账款周转情况分析 第三章 资产质量分析 3、应收账款的保值性分析——对坏账准备计提情况以及计提政策的恰当性进行分析 由于资产负债表上列示的是应收账款净额，因此，在分析应收账款的质量时要特别关注应收账款的保值性。 企业的应收账款是否发生减值以及减值程度的大小取决于该项目预计未来现金流量的现值，而不再过分强调所采用的坏账准备计提方法。当然在实务中，企业仍可使用账龄分析等方法对坏账准备加以估计，而变更坏账准备的计提方法和比例往往还有不可告人的目的，因此通过阅读会计报表的相关附注，结合当年的实际业绩，可以有助于判断其变更的合理性，从而在一定程度上判断该项目的保值质量。 第三章 资产质量分析 六、存货质量分析 1、存货的构成及规模恰当性分析 2、存货的物理质量和时效状况分析 3、存货的盈利性分析——考察毛利率水平及走势 存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产品或商品，或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料用品等。 4、存货的周转性分析——考察存货周转率 5、存货的保值性分析 第三章 资产质量分析 1、存货的构成及规模恰当性分析 存货是企业一大类具有相同或相似特征的流动资产的总称，其间构成繁简不一，各种存货在规模上的变化可以相互抵消，只考察存货总规模很可能会掩盖诸多具体情况和问题，因此在分析时应关注存货的具体构成情况，及其规模变动背后潜藏的管理信息。 第三章 资产质量分析 2、存货的物理质量和时效状况分析 存货的物理质量指的是存货的自然质量，即存货的自然状态。 对存货的物理质量进行分析，可以初步确定企业存货目前所处的状态，为分析存货的盈利性、周转性和变现性奠定基础。 存货的物理质量离不开存货的时效状况，尤其是对于那些时效性较强的存货项目来说更是如此。按照时效性对企业存货进行分类，可以分为： 1 与保质期相联的