半导体行业(细分领域芯片、设备材料)深度报告.pdfVIP

半导体行业（细分领域芯片、设备材料）深度报告 一、半导体行业概况 国内半导体行业市场规模快速增长， 但需求供给严重不平衡， 高度依赖进口， 国产核心芯片自给率不足 10%。 2000 年和 2020 年中国集成电路市场占全球份额 5G 和 AI 技术 科创板提供了硬科技企业投资退出渠道，资本市场积极布局包括半导体在内 的科创板热点赛道 科创板行业分布 二、半导体行业产业链结构 半导体行业产业链 三、 AI 芯片行业 AI 芯片主要包括 GPU、FPGA、ASIC三种技术路线，分为云端训练芯片、云端 推理芯片和边缘推理芯片 AI 芯片下游应用 AI 芯片在边缘侧主要包括物联网、移动互联网、智能安防、自动驾驶四大应 用场景 AI 芯片下游应用 四、 5G芯片 手机射频前端芯片市场规模受单机射频芯片价值增长的驱动 ? 在移动终端设备稳定出货的背景下， 随着通信网络向 5G 升级， 射频器件的 数量和价值量都在增加， 射频前端芯片行业的市 场规模将持续快速增长， 从 2010 年至 2018 年全球射频前端市场规模以每年约 13.10%的速度增长，到 2020 年接近 190 亿美元 ? 射频前端各组件增速不同。滤波器作为射频前端最大的细分市场，市场空 间将从 2018 年的 80 亿美元增长到 2023 年的 225 亿美元， 年增长率 19%，这 一增长主要来自高质量 BAW 滤波器的渗透 ;PA的市场空间将会从 50 亿美金增 长到 70 亿美金，年增 长率 7%，主要是高端和超高频段 PA 市场的增长，将 弥补 2G/3G 市场的萎缩 全球射频前端芯片市场竞争格局 ? 目前，射频前端市场集中度高，国外厂商占据了绝大部分的市场份额，贸 易战带来的国产化需求是国内射频厂商最大 的机会 ? 射频前端的集成化使得未来收购、并购成为资本重要的退出手段，收购、 并购也是芯片企业做大做强的途径之一 五、物联网芯片 物联网高速发展，具有通用性以及与物联网连接相关的上游产业最先受益 ? 随着相关的通信标准的落地、通信和云计算技术的发展，物联网已从最初 的导入期进入 现在的成长期 ? 从产业链传导的角度看，物联网将从 “快速联网 ”到 “规模联网 +应用服务 ”， 具有通 用性以及与物联网连接相关的上游产业链环节将最先受益， 包括通信 芯片、传感器、无线模组等 物联网产业结构 物联网芯片产业图谱 六、存储芯片 2018 年存储器市场规模突破 1600 亿美元，是半导体第一大领域，占 30%， 国际巨头占据市场 存储芯片行业图谱 七、光芯片 高速率光芯片国产化率低，高功率激光芯片几乎全部依赖进口 高端 (高速率、高功率 )光芯片行业进入壁垒高、投入大、周期长、难度大，尤 其是芯片的材料生长、芯片设计、芯片工 艺制程、芯片封装等是光芯片研发 与制造的核心 光芯片产业图谱 八、车用芯片 汽车网联化、智能化和电动化发展趋势推动车