私募债发行流程图.pdfVIP

【中小企业私募债专题】中小企业私募债发行流程 为了更好的有针对性的发送专题信息， 请朋友们将您们的“公司 +部门 / 岗位 ++ 手机”回复 给我们，以后有些信息我们将有针对性的发送给支持我们的朋友，您们的关注！ （一）中小企业私募债的发行要求 交易所： 《证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》第九条： 在本所备案的私募债券，应当符合下列条件： （一）发行人是中国境注册的有限责任公司或者股份； （二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的 3 倍； （三）期限在一年（含）以上； （四）本所规定的其他条件。 《证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行） 》第六条： 试点期间， 在本所备案的私募债券除符合 《试点办法》规定的条件外， 还应当符合下列条件 : （一）发行人不属于房地产企业和金融企业； （二）发行人所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与本所签订合作备忘录； （三）期限在 3 年以下； （四）发行人对还本付息的资金安排有明确方案。 交易所： 试点期间，私募债券发行人围仅限符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》 【工信部 联企业（ 2011 ）300 号】规定的，未在、证券交易所上市的中小微型企业，但暂不包括房 地产企业和金融企业。 第九条在本所备案的私募债券，应当符合下列条件： （一）发行人是中国境注册的有限责任公司或股份； （二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的 3 倍； （三）期限在一年（含）以上； （四）本所规定的其他条件。 《证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》 在本所备案的私募债券应当符合以下条件：第二章第一条 （一）发行人是中国境注册的有限责任公司或者股份； （二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的三倍； （三）期限在一年（含）以上； （四）本所规定的其他条件。 （各家证券公司会在此基础上面对行业、财务情况等进行更加细化的规定） （二）中小企业私募债发行流程和交易结构 第一步 公司决议 申请发行私募债券， 应当由发行人董事会制定方案， 由股东会或股东大会对下列事项做出决 议： 1 、发行债券的名称 2 、本期发行总额、票面金额、发行价格、期限、利率确定方式、 还本付息的期限和方式 3 、承销机构及安排 4 、募集资金的用途及私募债券存续期间变更资 金用途程序； 5 、决议的有效期 6 、对董事会的授权事项 需要重点注意事项 ① 确定发行规模、期限、募集资金用途等方案 ② 确定私募债受托管理人 ③ 确定担保方式（第三方担保 / 财产抵质押等） ，积极寻找担保方 确定偿债保障金账户银行 第二步 尽职调查 l 发行私募债券，应当由证券公司承销。证券公司履行其承销商职责，结合发行人情况开展 相关尽职调查工作； 2 承销商应当按照交易所的有关规定编制私募债券发行材料并报送交易所进行备案 需要重点注意事项 ① 由于备案材料要求发行人提供具有执行证券、 期货相关业务资格的会计师事务所审计的 最近两个完整会计年度的财务报告，因此需发行人提前与会计师事务所联系审计事宜 ② 发行人根据主承销商提供的尽职调查清单准备材料 ③ 主承销商可与其他中介机构一同进行尽职调查工作 第三步 备案发行 l 交易所对备案材料进行完备性核对。备案材料完备的，交易所自接受材料之日起 10 个工 作日出具《接受备案通知书》 2 发行人取得《接受备案通知书》后，应在 6 个月完成发行。逾期未发行的，应当重新备 案 3 两个或两个以上的发行人可以采取集合方式发行。 4 合格投资者认购私募债券应签署认购协议。 私募债券发行后， 发行人应在中国证券登记结 算有限责任公司办理登记 需要重点注意事项 ① 材料申报后与交易所积极沟通，做好反馈回复工作 ② 积极寻找债券投资人，做好