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互联网金融支持小微企业融资研究 摘要：自 2013 年提出“互联网金融”概念以后，互联网金融模式得到金融 企业的高度重视，同时学界也对该概念进行了深入的研究。互联网金融概念 提出，极大的丰富了金融领域的范围，给金融行业注入了新的活力。在这个大 的背景下，互联网金融为小微企业在融资难问题上提供了一个非常好的解决方 案，基于以上原因，本文以“互联网金融支持小微企业融资研究”为研究对 象，希望给当前小微企业和互联网金融行业在支持小微企业发展上提供有利 政策性建议。 近几年，在中国经济高速发展和转型升级的经济背景下，政府越来越充实 小微企业转型升级问题，传统小微企业由于在企业规模，企业信誉等方面长期 很难得到银行等金融领域的资金支持，由于 2014 年，李克强总理多次在政府工 作报告和国际性会议上倡导“互联网+”，在金融领域便掀起了互联网金融的发 展浪潮。基于互联网的金融企业在大数据的支持小，能够定位和服务广大的小 微企业和个人，特别是在转型发展的关键阶段，政府对小微企业的支持力度也 是空前强大，互联网金融更是成为了在小微企业融资上的排头兵。 一、相关概念的界定 1.互联网金融涵义 互联网金融作为金融改革的创新思维，业界并没有对其有统一的界定。马 云(2013) 对互联网金融和金融互联网进行了区分，他认为，金融业以外的其他 行业从事金融服务，即为互联网金融，而传统的金融机构利用互联网开展业务 则是金融互联网。陶娅娜( 2013) 则认为，互联网金融是传统金融行业与以互 联网为代表的现代信息科技，特别是搜索引擎、移动支付、云计算、社交网络 和数据挖掘等相结合产生的新兴领域，是借助于互联网技术、移动通信技术实 现资金融通、 支付和信息中介等业务的新兴金融模式。不论互联网金融还是金融互联 网，只是战略上的分类，没有严格的定义区分。从整体看，互联网金融即为 “互联网 + 金融”的模式，至于其主体是互联网企业还是传统金融机构，对互联网金 融的本质则没有影响。 2. 小微企业涵义 小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称， 是由经济学家郎咸平教授提出的。小微企业在税收上的概念和其他部门略有不 同，主要包括三个标准，一是资产总额，工业企业不超过 3000 万元，其他企业 不超过 1000 万元;二是从业人数，工业企业不超过 100 人，其他企业不超过 80 人;三是税收指标，年度应纳税所得额不超过 50 万元。符合这三个标准的才是 税收上说的小微企业。 二、小微企业融资问题 小微企业是国民经济的基本细胞与活力基础，其在社会经济发展、技术创 新、扩大就业、进出口贸易、财政税收增加等方面发挥着重要的作用。但是， 在发展过程中因其信息不对称、规模小、风险大、轻资产以及资金需求的短、 少、频、急等特征使其无法从传统的商业银行和资本市场获取足额的资金，使 其面临着严重的融资困境，成为世界性的难题。主要原因就是：.小微企业抵 押、质押的资产缺乏。2.小微企业融资差距巨大，不同企业形式，不同营业内 容融资条件都不同.3.融资渠道多，有银行借贷等，但成本较高。 伴随着以互联网为代表的现代信息科技，特别是现代信息技术、移动支 付、搜索引擎、云计算以及电子商务等发展起来的，一种既不同于商业银行间 接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，被称为“互联网 金融”模式应运而生，因其可实现对全部数据资源的合理筛选与利用，有利于 提高资源利用效率和降低成本；因其信息处理和风险评估可通过网络化方式进 行，可有效降低市场信息不对称；因其各类参与主体众多，资金供需双方在资 金期限匹配、风险分担、规模大小、资产形态等匹配程度高，可降低交易成 本、提高融资效率。由此，互联网金融与中小微企业融资需求具有天然的“基 因互补性”，可有效缓解其融资难问题。因各种互联网金融模式的参与主体、 适用条件、融资成本、金融产品、资金渠道、市场功能、融资效率等的不同， 小微企业在具体的互联网金融融资策略选择时应根据自身的资产状况、盈利能 力、资金需求特征、成长阶段以及风险承受能力科学抉择。 三、小微企业互联网融资模式 1.P2P 网络借贷 P2P 是最主要的、常用的，也是发展非常迅速的、规模急剧扩张的小微企 业互联网借贷融资模式，是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹 配，需要借款的小微企业可以通过网站平台寻找有出借能力并愿意基于一定条 件出借的人群，帮助借款