靖江市北辰城乡投资建设有限公司2021年度第二期中期票据信用评级报告.pdf

联合〔202 1〕6346 号 联合资信评估股份有限公司通过对靖江市北辰城乡投资建 设有限公司及其拟发行的 2021 年度第二期中期票据的信用状况 进行综合分析和评估，确定靖江市北辰城乡投资建设有限公司主 体长期信用等级为AA ，靖江市北辰城乡投资建设有限公司2021 年度第二期中期票据信用等级为AAA ，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 二〇二一年七月十三日 中期票据信用评级报告 靖江市北辰城乡投资建设有限公司 2021 年度第二期中期票据信用评级报告 评级结果： 评级观点 靖江市北辰城乡投资建设有限公司 （以下简称“公 发行人主体长期信用等级：AA 司”）是靖江经济技术开发区（以下简称“靖江经开区”） 担保方主体长期信用等级：AAA 重要的基础设施建设主体，主要承接城北园区的基础设施 本期中期票据信用等级：AAA 及安置房建设业务。联合资信评估股份有限公司（以下简 评级展望：稳定 称“联合资信”）对公司的评级反映了其外部发展环境良 好，业务具有较强的区域专营优势，并持续获得有力的外 债项概况： 部支持。同时，联合资信也关注到，公司资产流动性较弱、 本期中期票据发行规模：6.00 亿元 债务负担持续加重、未来存在较大筹资压力以及面临一定 本期中期票据期限：3+2 年，附第3 年 或有负债风险等因素可能对其信用水平产生的不利影响。 末公司利率调整选择权和投资者回售选 本期中期票据的发行对公司现有债务规模有一定影 择权 偿还方式：按年付息，到期一次性还本 响，经营活动现金流入量对本期中期票据保障能力较好。 本期中期票据由江苏省信用再担保集团有限公司（以下 募集资金用途：偿还有息负债 简称“江苏再担保”）提供全额无条件不可撤销的连带责 评级时间：2021 年7 月13 日 任保证担保。经联合资信评定，江苏再担保主体长期信 用等级为AAA ，评级展望为稳定。江苏再担保的担保实 本次评级使用的评级方法、模型： 力极强，其担保显著提升了本期中期票据到期偿付的安 名称 版本 全性。 城市基础设施投资企业信用评级方法 V3.0.201907 随着靖江市和靖江经开区经济的持续发展，基础设施 城市基础设施投资企业主体信用评级 V3.0.201907 建设需求将不断增长，公司收入规模和盈利水平有望提 模型 （打分表） 注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网 升。联合资信对公司的评级展望为稳定。 公开披露 基于对公司主体长期信用状况以及本期中期票据偿 还能力的综合评估，联合资信认为，公司主体偿债风险