2021年天然气行业发展分析.docxVIP

天然气行业发展分析 ??尽管处在传统消费淡季,中国天然气市场却并不平淡：在过去的半年时间里,中国天然气进口总量超过4000万吨,同比增长近66%,成为五年来天然气消费增长快的一年.且在环保政策的严格要求下利好天然气下游需求,国内天然气需求仍然延续了两位数的增长.以此预计,进入冬季以后天然气保供的压力仍然较大. ??天然气以其情节性和安全性成为中国推崇的可以替代石油和天然气的化石能源.发展至今,中国已成为全球天然气消费的大驱动力.但是,国内天然气产量却增长很小,远比不上需求的增长速度.公开数据显示,仅在2017年,中国天然气生产量接近1500亿立方米,而消费量却超过2297亿立方米,这其中的供应缺口就是依靠他国的进口.而到2019年,中国将成为全球大的天然气进口国,到2023年天然气进口量可能超过1679亿立方米. ??一、天然气需求有望持续增长 ??2017年,中国天然气表观消费量2373亿方,同比+15.3%；国产气产量1487亿方,同比+8.5%；进口气920亿方,同比+27.6%；对外依存度38.8%,同比+3.8pct.2018年1-11月,中国天然气表观消费量2510亿方,同比+18.2%；国产量1430亿方,同比+6.9%；进口量1110亿方,同比+35.9%；对外依存度44.2%,同比+5.1pct. 天然气表观消费量（亿方）及同比增速 天然气表观消费量及其占一次能源消费比重 中国天然气累计国产量（亿方）与同比增速 中国天然气单月国产量（亿方）与同比增速 ??整体而言,中国天然气进口量增速在2015年以后逐年加快. 中国天然气累计进口量（亿方）与同比增速 中国天然气单月进口量（亿方）与同比增速 ??在920亿方进口气中,根据海关数据,进口管道气426亿方,同比+8.8%,气量占比18.0%；进口LNG536亿方,同比+46.4%,气量占比22.6%. ??2018年,国内的天然气消费量仍会是快速发展的一年.据2018年天然气发展报告数据显示,预计今年国内的天然气表观消费量在2710亿立方米左右（不含向港、澳供气）,同比増13.5%. ??其中,工业燃料用气将明显增长,消费量约900亿立方米,同比増速18.4％,占比升至33.2％；城镇燃气和天然气发电依然保持较快增长,消费量分别约为1050亿立方米和500亿立方米,占比分别达38.7％和18.5％；化工用气态势持续低迷,消费量约260亿立方米,占比不足10％. ??去年,国内城镇燃气消费量为937亿立方米,占比为39.3%；工业燃料消费量为760亿立方米,占比为31.8%；天然气发电消费量为427亿立方米,占比为17.9%. ??“天然气行业发展存在着勘探开发程度不足等问题.”刘小丽表示,目前国内天然气的勘探开发程度仅达到15.7%,仍有较大开发潜力.不过,在快速增长的同时,天然气行业发展的体制机制也面临着不少问题,包括国内储产增长缓慢、基础设施（管道、储气库）建设不足和投资动力不足等. ??二、供给和储运端发力,供需缺口或趋于缓和 ??随着“煤改气”的推进,中国的天然气需求量迅猛增长,2018年前8个月,中国天然气进口增速近40%,成为全球最大的天然气进口国,中国能源部门也表示在2017-2023年间,中国将贡献全球天然气消费增长的37%,高于全球任何国家. ??需求是大大增加了,在供应层面,中国也在加大天然气进口,目前LNG进口、管道气进口和储气能力都在加强.出于对于运输成本的考量,2017年以前中国大部分进口天然气都是通过管道气进口,随着全国多个LNG接收站的建立,将气态天然气液化再运送到中国的LNG首次超过了管道运输. ??在美国页岩油革命之后,中国开始从美国进口天然气,今年前5个月,中国进口的LNG中,美国供应占8.2%左右.不过,美国的全部LNG出口中,中国采购量占约22%.但受到特朗普的贸易大棒影响,7月后美国销售到中国的LNG降至13万吨,中国转而增加进口了澳大利亚、马来西亚、印尼、俄罗斯等国的天然气,美国天然气出口失去了重要买家,而中国却有很多选择. ??在供应国方面,目前全球最大的天然气生产国是美国,其次是俄罗斯,中国与俄罗斯的合作自不用说,随着中俄重大能源合作项目——亚马尔液化天然气项目的成功运作,俄罗斯有望成为中国最大的天然气供应国.而美国虽然天然气产量多,但距中国路途遥远,无法用管道运输,只能选择LNG. ??然而放眼全球LNG市场,卡塔尔凭借着资源优势位居全球第一大天然气供应国,澳大利亚的液化能力已经达到5960万吨/年,位列第二,美国现在的液化水平只能位居第三.少了美国这个LNG供应国,我们还可以找卡塔尔和澳大利亚.中国这两年激增的天然气需求,甚至直接救活了澳大利亚第三大石油公司桑托斯公司. ??不仅扩大了原有的长约进口