企业财务报表分析与解读.pptxVIP

;开篇分享：;资本市场 ;企业：现金及其周转;企业现金的周转与循环的三种方式;融资活动的含义——骗钱;融资活动的实质是承诺未来的现金给付换取当期的现金流入。 请思考： （1）如何评估一个企业的融资能力？ （2）如何提升一个企业的融资能力？;投资活动：现金流的跨期交易;债务融资中形成的未来现金流的给付义务，即负债。 如例1.德美公司从银行取得了一笔3年期的借款100万元，年利率为6%，每年付息6万元，到期一次偿还本金100万元。 负债的财务后果：德美公司介入100万元，一方面增加了100万元的现金资产；另一方面承担了未来的现金支付义务，即承担了一项负债，这一负债的数额也是100万元。;例2.安逸网络公司与运通风险投资基金达成协议，运通投入资本60万元，取得安逸公司30%的股份，未来每年安逸分配的盈利，运通占30%。 安逸公司的注册资本为100万元，在运营的第???年赚取了500万元的利润，分配了200万元，留存收益300万元。 权益融资形成的未来现金流量的支付义务，即所有者权益。;固定资产投资：原值、折旧与净值;无形资产投资:原值、摊销与净值;经营活动：履行融资活动中给付现金流量承诺的保证;明细分类账 ;主要业务活动的会计处理（1）;主要业务活动的会计处理（2）;主要业务活动的会计处理（3）;主要业务活动的会计处理（4）;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;流动资产 现金 5 950 应收账款 3 400 原材料 1 100 在产品 200 产成品 500 流动资产合计 11 150 长期资产 固定资产原值 24 000 减：累计折旧 200 固定资产净值 23 800 长期资产合计 23 800 资产合计 34 950;依流转图和以上报表依次回答以下问题： 资产是赚取未来现金流量的手段—现金池有多少余额（水位）？有多少原材料、在产品和产成品？有多少在下一个营业周期将流入现金的流动资产？有多少固定资产及其他资产？ 负债是承诺未来还本付息流入的现金流—有多少应付账款？应付职工薪酬等下一个营业周期将支付现金的流动负债？有多少借款？有多少应付债券？ 股东权益是净资产，也是承诺未来分配红利而流入的现金—有多少缴入资本？其中实收资本或股本是多少？资本公积多少？有多少留存收益？;下一个营业周期将转化为现金供给的流动资产，相对于下一个营业周期需求的流动负债是否充裕？现金余额相对于流动负债是否充裕？如果长期负债即将到期，企业是否能够偿还？ 流动资产占总资产的比重有多大？企业的未来盈利是取决于流动资产还是长期资产？如果流动资产占用的资产过多，是否影响资产的使用效率？ 负债相对于股东权益大致是何比重？如果将企业看成是一个轮盘机，股东和债权人，谁下的赌注比较大？谁承担着更多的风险？; 利润及利润分配表;股东权益变动表;销售收入多少？为了赚取销售收入而承担的销售成本是多少？毛利是多少？毛利占销售收入的比例多大？ 各职能部门履行其职能消耗了多少资源？这些费用占销售收入的比例多大？“吞噬”了毛利的多大比例？扣除了这些营业活动消耗的资源之后的营业利润多大？占销售收入的比例多大？ 融资费用多大？营业外收入、营业外支出分别是多少？诸如此类的非营业活动对利润的影响多大？这些非营业活动是增加还是侵蚀利润？ 营业利润、非营业利润未来重复出现的可能性孰高孰低？如何评价企业的营业绩效？ 企业的净利润是多少？股东拿回家多少？留存多少？股东将利润拿回家或留存在公司影响股东财富的增量还是影响股东财富的分布？ 股东权益的期初余额（水位）是多少？期末水位是多少？哪些原因导致股东权益变动？;一、营业活动现金流量 从客户收到的现金 5 000 向员工支付的现金 700 采购支付的现金 1 000 支付的销售佣金 200 支付的管理费用