资产计价理论知识.pptx

第三讲 资产计价理论1 资产的概念与确认标准2 资产计量属性3 主要的资产计量模式4 单项资产与总体资产的计价问题 1 资产的概念与确认标准1.1 资产的概念 资产的概念资产定义表述的演变1929年，美国学者约翰?B. 坎宁任何形态的未来服务或任何可转换为货币的未来服务1985年，美国财务会计准则委员会由于过去的交易和事项而由某个特定主体取得或加以控制的可能的未来经济利益1989年7月，国际会计准则委员会由于过去事项而由企业控制的、预期会导致未来经济利益流入企业的资源 资产的概念2006年2月15日《企业会计准则——基本准则》资产是指企业过去的交易或者事项形成的、企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源1.2 资产的确认标准 按前述FASB第6号《财务会计概论公告》对资产的表述，可以概括出资产应具有如下特征： (1)资产蕴含着可能的未来利益，即它单独地或和企业的其他要素结合起来而具有的一种能力，这种能力将来能直接或间接地产生净现金流量 (2)特定的个体对其具有排它性的控制权，即未来的利益必须归属于特定的个体或企业，应具有排它性。 (3)产生上述利益的交易或事项已经发生，即与资产有关的，导致资产形成的经济业务已经发生。 例如，现实的资产计量与在按“未来经济利益”决定论确认资产的标准就存在这种距离。具体表现在：（1）交易活动立足于过去已发生的经济行为，并以此作为确认资产及其变动的唯一计量依据，从而使那些也能为企业带来未来经济利益的一些经济资源排挤在资产之外，如人力资源资产、信息资源资产等。这样导致企业资产数据不真实、与现实不符。（2）对资产的货币量化表示是以过去交易价格（历史成本）作为主要的计量标准，当历史成本与现时成本存在明显差距时，会严重歪曲收益的计量。 2 资产计量属性 所谓资产计量是以特定的计量尺度对资产的价值进行的数量化描述，或者说是对资产进行的货币性量化过程。 计量尺度也称计量标准，通常包括计量属性和计量单位两个方面。 计量属性也称计量基础，指所用量度的经济属性，如原始成本、现行成本、变现价值、未来现金流入的现值等。 计量单位指计量尺度的量度单位，在以货币为计量尺度的前提下，存在着选择何种货币量度单位的问题，如名义货币单位或一般购买力货币单位。 资产计量属性的种类 从对资产计量的时间和资产估价的立场双重标准看，可以将资产计量属性划分为以下六种（见表6-1）： 表6-1资产计量属性的划分过去现在未来投入价值历史成本现行成本未来成本产出价值历史售价现行售价未来售价 根据可能性组合，表中可有六种计量属性，其中未来成本和历史售价在会计实务中是不使用的，因为它们与计价不相关。因而可以选择四种计量属性作为资产的计价标准，它们是： （1）历史成本，即原始成本，是指取得资产时的原始交易价格； （2）现行成本，又称重置成本，是指在本期重置持有资产所要付出的代价，它又有多种含义，如重新购置同类或具有相同生产能力新资产的市场价格等等； （3）现行售价，又称脱手价值，是指资产在正常清理条件下的变现价值或现实现金等值； （4）未来现金流量的现值，是指资产预期可创造的未来现金净流量的现值。 3 主要的资产计量模式3.1 名义货币单位下的资产计价模式 名义货币单位，是指在假设币值不变的前提下，确定资产入帐的货币金额。由于不考虑币值的变动，资产的入帐价值完全是由所选择的计量属性决定的，因此形成了以下四种计量模式： 1) 历史成本计量模式（历史成本/名义货币计量模式） 2) 现行成本∕名义货币计量模式 它具有如下优点：（1）现行成本表示企业在目前为取得该项资产或劳务须支付的数额，因此它代表了企业投入价值的最佳量度，以便能与现时收入相配比；（2）它使营业收益与持产损益分开列示成为可能；（3）以各项资产现实价值相加的总数比之不同时期所发生的历史成本总和更富有意义。 现行成本的缺点主要表现在：（1）现行成本的确切含义难以确定，因而就难以找到恰当的现行成本。（2）由于一些主观假设因素的影响，使现行成本缺乏某些客观性。（3）按现行成本计价的企业资产价值并不能反映在复杂的现实环境中，因此，企业投资的实际能力或运用经济资源的实际能力，因此与投资决策不相关。 3) 现行价值/名义货币计量模式 现行价值亦称脱手价值或现行售价。 尽管这种计量模式在决策相关性上受到人们的肯定，但以它作为企业资产计价的普遍适用标准却会受到限制。具体表现在：（1）它仅仅适用于为销售而持有的资产；（2）用它来替代未来售价，其转化的相关性令人怀疑；（3）企业资产并不都能根据售价来计价，其结果会使所计算出的资产总额可能变得毫无意义；（4）使用这种方法导致在产品或劳务最终交换之前就陈报收益，不符合收益确定的实现原则。 4) 未来现金流量的现值/名义货币计量模式