煤炭行业市场供需情况分析.docx

煤炭行业市场供需情况分析 ? ? 三、煤炭供给：产能有增长, 库存终端化, 进口边际强 ? ? 3.118年去产能任务完成, 19年产能净增5000万吨 ? ? （1）18年去产能1.5亿吨, 净增产能5000万吨 ? ? 2018年计划削减煤炭产能1.5亿吨, 由“总量性去产能”转变为“结构性去产能、系统性优产能”. 18年去产能推进顺利, 1-7月份完成去产能任务8000万吨. 根据全国安全生产会议要求, 年产9万吨及以下小煤矿全部推动淘汰退出, 再结合国家能源局公告产能数据, 预计2018年全国化解煤炭过剩产能仍将超过1.5亿吨. ? ? 在淘汰落后产能同时, 先进产能稳步增长. 截至2018年6月底, 安全生产许可证等证照齐全的生产煤矿共3816处, 产能34.91亿吨/年（比17年底增加1.55亿吨/年）；已核准（审批）、开工建设煤矿1138处（含生产煤矿同步改建、改造项目96处）、产能9.76亿吨/年（比2017年底减少0.43亿吨/年）, 其中已建成、进入联合试运转的煤矿201处, 产能3.35亿吨/年. 预计2018年全国新增产能约2亿吨, 净增加产能约5000万吨. 18年1-10月份, 原煤产量28.99亿吨, 同比增长5.4%, 其中10月份同比增长8%. 从增速来看, 全年增速呈现年中低增速, 年初年底高增速的特点. 预计18年全国原煤产量有望达到36.5亿吨（增速6%）, 增长约2亿吨. ? ? 18年煤炭生产增速平稳, 年中低、年初年底高 ? ? 公开资料整理 ? ? （2）产能平均规模增加, 继续向西集中 ? ? 从产能规模来看, 平均规模逐步提高, 煤炭平均产能由2017年6月底的80万吨/年提高到2018年6月底的91万吨/年, 1000万吨级生产煤矿也由36个增长到40个. 截止18年6月, 西部六省(晋陕蒙甘宁新)生产产能占全国比例约70.5%（17年6月占比约68%）, 在建产能中西部六省占83%（17年6月占比约80%）, 随着在建产能的投产西部六省产能占比会进一步提高. ? ? 煤炭主产区中产量均同比增长, 18年1-10月份, 陕西增长14.5%, 其中10月份增长14%；内蒙古同比增长11.4%, 其中10月份增长12.9%；山西增长2.4%, 其中10月份增长13.3%. 陕西、内蒙、新疆等西部产煤大省产量增速显著高于全国平均增速. ? ? 煤炭产能稳定增长, 平均产能提高 ? ? 公开资料整理 ? ? 煤炭产能向西部集中, 在建产能以西部为主 ? ? 公开资料整理 ? ? 分区域煤炭产量变化情况 公开资料整理 ? ? 3.2铁路运输超预期增长, 缓解区域性时段性缺口 ? ? （1）铁总制定了2018-2020年货运增量行动方案 ? ? 铁总制定了2018-2020年货运增量行动方案, 明确提出, 到2020年, 全国铁路煤炭运量达到28.1亿吨, 较2017年增运6.5亿吨, 占全国煤炭产量的75%, 较2017年产运比提高15个百分点. 铁总制定了提升运输能力的实施措施：以扩充煤炭外运通道能力为着力点, 围绕大秦、唐呼、侯月、瓦日、宁西、兰渝等六线和山西、陕西、内蒙古、新疆、沿海、沿江等六区域为重点, 深入挖掘运输潜力, 为铁路货运增量行动提供可靠的运力保障. 一是扩大万吨重载列车开行范围, 在唐呼线、瓦日线增开万吨重载列车, 到2020年, 将唐呼线、瓦日线打造成年运量1.5亿吨、1亿吨的大能力货运通道. 2020年蒙西至华中铁路投产后, 也将开行万吨重载列车, 形成北煤南运亿吨级大能力货运重载通道. 届时, 中国将有大秦、唐呼、瓦日、蒙华等4条万吨重载铁路通道. 二是挖掘既有通道潜力. 充分发挥去年开通运营的兰渝铁路、西成高铁等新线作用, 释放宝成、西康铁路等入川入渝通道能力, 预计新增运能2000万吨；挖掘宁西、侯月等铁路运输潜力, 预计新增运能1200万吨. ? ? 三是强化机车车辆装备保障. 未来三年, 铁路总公司将加大投资力度, 新购置一批大功率机车和货车, 满足货运增量运输需要. 提升运输能力措施及目标 公开资料整理 ? ? （2）18年铁路运力增速较快, 增长2亿吨 ? ? 2018年, 中国铁路总公司积极落实国家的要求, 计划增加铁路运输量1.5亿吨, 其中朔黄线2000万吨, 大秦线2000万吨, 瓦日线4000-5000万吨, 蒙冀线2700万吨, 加快推动铁路运输通道建设, 保障区域煤炭供应. 截止10月底, 全国铁路煤炭发运量19.68亿吨, 同比增长9.5％, 其中10月发运煤炭2.03亿吨, 同比增长6.5%. 预计全年铁路煤炭发运量增长9%, 发运量约23.5亿吨, 增运约2亿吨. 在中国煤炭产能进一步西移叠加中国煤炭消