商业银行经营学之表外业务课件.pptx

《商业银行经营学》;第一节 银行表外业务的发展;第一节 银行表外业务的发展;第一节 银行表外业务的发展;第一节 银行表外业务的发展;第一节 银行表外业务的发展;第一节 银行表外业务的发展;第一节 银行表外业务的发展;第一节 银行表外业务的发展;第一节 银行表外业务的发展;第一节 银行表外业务的发展;第二节 担保业务;第二节 担保业务;第二节 担保业务;第二节 担保业务;第二节 担保业务;第二节 担保业务;第二节 担保业务;第二节 担保业务;第二节 担保业务;第二节 担保业务;第三节 票据发行便利;第三节 票据发行便利;第三节 票据发行便利;第三节 票据发行便利;第三节 票据发行便利;第三节 票据发行便利;第三节 票据发行便利;第三节 票据发行便利;第四节 远期利率协议;第四节 远期利率协议;第四节 远期利率协议;第四节 远期利率协议;第五节 互换业务;第五节 互换业务;;英国母公司A;第五节 互换业务;第五节 互换业务;第五节 互换业务;第五节 互换业务;第五节 互换业务;假如两家公司的基本情况如下所示。如果A公司需要借入浮动利率资金，而B公司需要借入固定利率资金，问它们之间是否存在互换的空间？如果有，设计一个方案，使双方能够均分互换的利益（不考虑中介机构）。 A公司 B公司信用等级 AAA BBB拟借入资金 10万美元 10万美元固定利率借款成本 5.5% 6%浮动利率借款成本 LIBOR LIBOR+1%;1.A与B公司,因为信用程度不同,借款利率不同,其中固定利率借款利率相差0.5%,浮动利率之间相差1%,两种利率比较中的差异,说明两者存在互换的空间. 2.固定利率B与A差异小,说明B借固定利率款具有相对优势,A在浮动利率借款具有相对优势 3.在不考虑中介机构情况下的方案设计 A公司需要借固定利率款10万美元,B公司需要借浮动利率款10万美元 如不互换,两者共支付利率为:5.5%+LIBOR+1% 利用各自相对优势,进行货币互换,让A公司借浮动利率款,B借固定利率款,两者共支付LIBOR+6%,??不互换相比节省0.5%的利率水平,两者共享.这样,A公司借浮动利率款,利率LIBOR由B支付,B公司借固定利率款(利率6%),其中5.25%由A支付. 互换结果,A公司需要固定利率款,支付固定利率5.25%,节省0.25%的利率水平,以年为计,10万美元少支出利息为:100000*0.25%=250美元 B公司需要浮动利率款,支付浮动利率LIBOR+0.75%,节省0.25%的利率水平,以年计算,节省利息250美元.;第五节 互换业务;第五节 互换业务;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;;;;;收益+;收益+;收益+;收益+;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第六节 期货与期权;第七节 其他主要的表外业务;第七节 其他主要的表外业务;第七节 其他主要的表外业务;第七节 其他主要的表外业务;第七节 其他主要的表外业务;第七节 其他主要的表外业务;第七节 其他主要的表外业务;第七节 其他主要的表外业务;第八节 表外业务的管理;第八节 表外业务的管理;第八节 表外业务的管理;第八节 表外业务的管理;第八节 表外业务的管理;第八节 表外业务的管理;本章小结;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。3月-213月-21Sunday, March 7, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。22:33:0222:33:0222:333/7/2021 10:33:02 PM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。3月-2122:33:0222:33Mar-2107-Mar-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。22:33:0222:33:0222:33Sunday, March 7, 2021 13、知人者智，自知