债权性资金的筹集优秀课件.pptVIP

（一）银行借款的种类 ? 按提供贷款的机构划分： 1 、 政策性银行贷款 ：通常为长期贷款（利率较低，期限较长） 3 个政策性银行： 国家开发银行 中国进出口信贷银行 中国农业发展银行 2 、 商业银行贷款 ：各商业银行贷款，包括长期贷款和短期贷款。 3 、 非银行金融机构贷款 ：信托公司、财务公司、保险公司等。 比较商业银行，一般贷款期限长，利率较高，信用要求和担 保严格。 按有无担保要求划分： ? 1 、信用贷款 ：仅凭借借款企业的信用作担保而发放的贷款。 风险较高，银行通常要收取较高的利息，往往还附加一定的限 制条件。 2 、担保贷款 ： ? （ 1 ） 保证贷款 ：以 第三方 作为保证人承诺在借款人不能偿还借款时，按约定 承担一定保证责任或连带责任而取得的贷款。 （ 2 ） 抵押贷款 ：以借款人或第三方的财产作为 抵押物 而取得的借款。（ 不转 移 对财产的占有） （ 3 ） 质押贷款 ：以借款人或第三方的财产作为 质押物 而取得的借款。 （ 动产或财产权利 移交 给债权人占有） ? 提示：作为贷款的质押品： 1. 可以是汇票、支票、债券、存款单、提单等信用凭证； 2. 可以是依法转让的股份、股票等有价证劵； 3. 可以是依法转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产 权等。 按企业取得贷款用途划分： 1 、基本建设贷款 ：企业因从事新建、改建、扩建等 基本建设 项目需要资金而向银行申请借入的款项。 2 、专项贷款 ：企业因为 专门用途 而向银行申请借入的款项。 3 、流动资金贷款 ：企业为 满足流动资金 的需求而向银行申请 借入的款项。 例题 1 ： -- 判断题 ? 以债务人或第三人将其动产或财产权利移交债权 人占有，将该动产或财产权利作为债权取得担保 的贷款为抵押贷款。 ? 【答案】 × 例题 2 ： -- 单选题 ? ? ? ? ? 企业可以将某些资产作为质押品向商业银行申请质押贷款。 下列各项中，不能作为质押品的是（ ） A 厂房 B 股票 C 汇票 D 专利权 【答案】 A （二）长期借款的保护性条款 类别 概念 内容 例行性保护条款 ①定期提交财务报告； ②保持存货 这 类 条 款 作 为 例 行 常 储备量； ③及时清偿债务， 以防受 ④不准以资产作为其他承 规， 在大多数合同中 都 罚损失； 诺的担保或者抵押； ⑤不准贴现应 会出现。 收票据或出售应收账款等。 是对企业资产的流动性 及偿债能力等方面的要 求条款，这类条款应用 于 大多数借款合同 。 这类条款是针对特殊情 况而出现在 部分借款合 同 中的条款，只有在特 殊条件下才能生效。 ①保持企业的资产流动性， 要求企 业需持有一定最低额度的货币资 金及其他流动资产； ②限制企业非 经营性支出； ③限制企业资本支出 的规模；④限制公司再举债规模； ⑤限制公司的长期投资。 ①要求公司的主要领导人购买人 身保险；②借款的用途不得改变； ③违约惩罚条款等。 （最终结果取 决于双方谈判能力） 一般性保护条款 特殊性保护条款 （三）银行借款的筹资特点 筹资特点 1. 筹资速度快 优点 2. 资本成本较低 3. 筹资弹性较大 4. 限制条款多 缺点 5. 筹资数额有限 比较对象 发行公司债券、融资租赁、股权成本 发行公司债券、融资租赁、股权成本 发行公司债券、融资租赁、股权成本 发行公司债券 受贷款机构资本实力的制约。难以像发行公 司债券、股票那样一次筹集到大笔资金。 例题 3 ： -- 判断题 ? 根据风险与收益均衡的原则，信用贷款利率通 常比抵押贷款利率低。（ ） ? 【答案】 × 例题 4 ： -- 多选题 ? 相对于股权融资而言，长期银行借款筹资的优 点有（ ）。 A 筹资风险小 B 筹资速度快 C 资本成本低 D 筹资数额大 ? 【答案】 BC 二、发行债券 ? ? ? 债券的种类 债券的偿还 债券筹资的特点 （一）债券的种类 分类依据 类别 记名债券 概念 在公司债券存根薄载明债券持有人的姓名、 住所、取得日期、债券编号等信息。背书方 式转让。 在公司债券存根薄载上不记录持有人的姓名 等信息。交付生效。 债券持有者可以在规定的时间内按照规定的 价格转换为发债公司的股票。 不能转换为发债公司股票的债券。大多数公 司债券属于这种类型。 以抵押方式担保发行人按期还本付息的债 券，主要是抵押债券。按抵押品不同，分为 不动产抵押债券、动产抵押债券和证劵信托 抵押债券。 无担保债券。仅凭公司自身的信用发行的， 没有抵押品作抵押担保的债券。 是否记名 不记名