在线视频平台收入渗透率及发展空间分析.docx

在线视频平台收入渗透率及发展空间分析 ? ? 一、概况 ? ? 随着中国经济平稳健康发展, 中国居民人均教育文化娱乐消费支出持续增加. 全国居民人均教育文化娱乐消费支出从 2013 年的1398 元增加到了 2019 年的 2513 元. 2019年这一支出同比增速为13%, 稳定在占总支出的约11%这一比例, 仅次于食品烟酒（28%）、居住开支（23%）、交通通信（13%）这几类基本生活保障支出. 全国居民人均教育文化娱乐消费支出和增速 ? ? 中国互联网的发展也让在线娱乐需求旺盛. 中国网民数量和互联网渗透率持续攀升, 互联网流量每年翻番. 2019 年上半年, 中国共有 8.5 亿网民, 其中网络视频用户7.59亿人, 占网民整体的88.8%;其中, 短视频用户规模为6.48亿, 占网民整体的75.8%. 互联网普及率高达 61%, 这一数字是 2010 年互联网普及率的近两倍. 而互联网的主力：移动互联网则用技术推动流量的进一步提升. 中国网民使用手机上网的比例达 99.1%, 移动互联网接入流量从 2013 年的 132亿 GB发展到2019 年上半年的 5,539 亿 GB, 2015年来, 其同比增长率均超过 100%. 未来随着全国网络基础设施完善、5G 商用的全面落地和流量资费的进一步下降, 与超高清视频、VR、AR 等技术相结合的在线娱乐将持续发展. 互联网流量每年翻番 ? ? 5G 元年社交、娱乐和电商 APP 是移动互联网头部需求. 据调查数据显示：2019 年中国移动互联网细分行业中, 占据前三名的分别为即时通讯（社交）、在线视频（娱乐）和综合电商. ? ? 版权意识、付费能力、付费意识和支付条件推动用户为内容付费意识增强. 与 2016 年相比, 3 年时间内用户付费规模增长近 1500 亿元, 用户付费规模占整体市场规模的比重也从2016年的44%增到2018年的近50%. 与2017年相比, 曾作为拉动用户付费规模主要驱动力的网络游戏和直播增速放缓, 而网络视频和数字阅读则持续加强付费用户的运营, 从而增加用户付费意愿和黏性. 细分行业占整体用户付费规模比 ? ? 二、在线视频平台情况 ? ? 中国在线视频行业市场规模不断扩大. 2014 年, 中国在线视频行业市场仅有 249亿元, 而 2018 年则有 888 亿元, 年复合增长率为 38%. 2020 年在线视频行业预计将达到 2000 亿元左右. 在线视频行业市场规模不断扩大 2012-2018年中国在线视频行业市场规模增速趋势 ? ? 国内在线视频用户规模仍在持续增长, 渗透率极高, 在线视频开始进入存量博弈. 2010 年, 在线视频用户仅有 2.8 亿人, 而 2019 年上半年, 这一数字增加到了 7.6 亿人, 同比 2018 年上半年增长24%. 2012-2019H1网络视频用户规模规模及增速 2018.6-2019.6渗透率高 ? ? 目前, 在线视频行业收入倚重广告营销收入和用户（会员）付费收入. 广告营销一直是在线视频行业的传统收入来源, 一直占据总收入的 50%及以上, 但近年来占比逐渐降低, 2018 年降至 47%；近年来, 比重不断增加的是用户为内容买单的收入, 由 2012年的 4%上升至 2018 年的 31%, 预计 2020 年将持续这一趋势. 在线视频行业收入构成 ? ? 在线视频用户付费市场不容小觑, 付费用户规模不断上升. 2019 年, 国内用户付费市场达到 514 亿元, 2013 年仅有 5 亿元, 年复合增长率高达 93%；预计到 2020 年, 在线视频用户付费市场规模将达到 980 亿元. 为在线视频付费的用户从 2013 年的 300 万人达到 2018 年的 1.3 亿人, 预计 2020 年将有 1.8 亿付费用户. 在线视频付费市场增长 付费用户规模不断上升 ? ? 内容推动付费市场. 用户无论是初次购买视频平台的会员还是复购会员, 主要因素首位都是有质量的内容, 占比高达 56%. 其次用户同样看重性价比和体验, 而占比最低的均为版权意识. 用户购买平台会员的主要因素 用户复购平台会员的主要因素 在线视频平台市场呈现寡头垄断市场的结构. 经过市场的长期并购整合, 无论是从MAU 还是用户使用时长来衡量, “爱优腾”（爱奇艺、优酷和腾讯视频）均稳定在第一梯队, 并以网剧播放量 94:6 的占比遥遥领先；第二梯队则为芒果视频、哔哩哔哩动画等以小圈层用户为主的视频平台；第三梯队为PP视频、乐视视频、风行视频等. 2019 年主要视频平台MAU（万人） 2019年主要视频平台月度运行时长（小时） ? ? 在线视频产业链分为上中下游和末端