超声诊断设备行业发展分析.docx

超声诊断设备行业发展分析 ? ? 医学影像设备是指运用不同的媒介（X 射线、声波、光学等）作为信息的载体, 将人体内部的组织或结构以影像的方式重现的仪器, 其影像信息与人体实际结构在时间和空间分布上的关系是对应的. 临床上常用的医学影像设备主要分为 X 线设备、CT、核磁共振（MRI）、超声、核医学、热成像以及医用内镜等. 多种成像检查系统的对比 类型 应用原理 图像特点 临床应用范围 优点 缺点 辐射 数字X线成像设备（DR） X光 非断层图像，直观显示器官组织 胸部、骨关节、乳腺疾病，胆系和泌尿系统阳性结石，消化、呼吸、泌尿、心血管系统疾病诊断 快速，分辨率高 影像相互重叠和隐藏 少 X射线体层扫描设备（CT） X光密度投影 断层图像，灰阶图像，显示人体组织密度 应用广，涵盖人体各个系统和解剖部位，中枢神经系统、头颈部、心血管、腹盆腔及骨骼肌肉系统 成像快，图像清晰，密度分辨率高 空间分辨率低，关节肌肉显示差，存在伪影 辐射大 磁共振成像系统（MRI） 氢原子核共振 断层成像，多方位、多角度、多参数扫描成像 广泛应用于中枢神经系统、头颈部、乳腺、纵膈、心脏、大血管、腹盆部各器官及脊柱、骨髓、肌肉等临床检查 高度软组织分辨能力，无骨伪影及重叠伪影 扫描时间较长，空间分辨率低于CT 无 超声诊断设备 超声波 断层图像，实时动态成像 应用广泛，眼眶、颈部、乳腺、腹盆部、肌肉软组织、心脏、四肢血管疾病等，对软组织分辨佳 高灵敏度，动态显示器官运动功能和血流动力学状况 显示解剖范围有限；器官结构和病变清晰度不如MRI和CT 无 核医学设备 同位素显像 显示生物代谢活性 诊断癌症，全身骨扫描，代谢动态检查等 灵敏度高，特异性高，能到达早期诊断目的 图像清晰度较低，价格高 有 内窥镜 图像传感器 直观显示人体内部病变组织情况 胃肠道、胰腺、胆道、腹腔、呼吸道、泌尿道、血管、妇科和关节等疾病的检查 图像清晰度高、色彩逼真，而且容易操作 仅能检测发生表观变化的病变部位 无 ? ? 本文重点分析超声诊断设备行业. 发达国家超声起步早, 存量市场基本处于饱和状态, 增量主要来源于新品的替代, 因此仅维持缓慢增长, 预计到 2019 年, 全球医用超声诊断系统市场规模约为 74 亿美元. 从格局上看, 老牌的 GPS 三巨头中的 GE 和飞利浦凭借产品性能和品牌优势保持较高市场份额, 而西门子则先后被东芝和日立超过, 而国内的迈瑞和开立经过多年的发展, 也跻身到了世界前列. 2013-2019年全球医用超声市场规模 全球医用超声市场竞争格局 ? ? 尽管中国超声起步较晚, 但经过多年发展, 已形成了较为完善的产业链, 逐步成为继美、日之后的第三大彩超市场, 预计2019年市场规模近95亿元. 仅从销量而言, 国产设备以其性价比优势逐步抢占进口份额, 其中本土迈瑞医疗的彩超销量排名国内市场第一位；但从销售收入来看 GE 和飞利浦仍排在前列, 而国产的迈瑞和开立分别位于第三和第五位, 高端彩超市场仍然是进口品牌占主导. 2013-2019年中国医用超声诊断设备市场规模 中国医用超声诊断设备竞争格局（按数量） ? ? 经过多年的快速发展, 国内超声的市场普及率得到快速提升, 预计国内彩超市场的保有量超过 14 万台. 然而, 随着老龄化加剧以及对健康需求的提升, 各诊疗科室对超声的需求仍未被满足, 我们测算国内医院仍有超过 23 万台的彩超需求, 对应市场空间超过 500 亿元. 此外, 考虑到彩超设备 5-7 年的换代, 以当前的存量市场估计, 每年设备更新的需求约 2.8 万台. 国内超声存量及增量市场规模测算 - 三级医院 二级医院 一级医院 未定级医院 基层医院 合计 医院数量（家） 2608 9172 10819 10696 71374 104669 平均彩超数量（台） 12 5 2 1 1 / 存量总数（台） 31296 45860 21638 10696 35687 145177 预计平均增量需求（台） 13 7 4 2 1 / 增量总台数（台） 33904 64204 43276 21392 71374 234150 单价均价（万元） 60 30 18 10 8 / 增量市场（亿元） 203 193 78 21 57 552 更新频率（年） 6 5 5 5 5 / 每年更新设备量（台） 5216 9172 4328 2139 7137 27992 每年更新市场需求（亿元） 31 28 8 2 6 74 ? ? 中国的医用超声起步于上世纪 50 年代, 即黑白超时代, 在持续使用 20 多年间累计装机超过 10 万台. 1985 年, 进口彩超进入中国, 开启了长达 20 年的技术垄断, 直到 2004 年开立医疗的彩超问