非住宅物业管理行业发展概况.docxVIP

非住宅物业管理行业发展概况 ? ? 受益于城镇化率提升、人口总量高, 中国物业管理行业料将呈现空间大、增速高的局面, 并且目前行业龙头市占率较低, CR10 仅11.2%, 行业格局较分散. ? ? 2000-2018 年, 中国商业营业用房、办公楼新开工面积分别平均占比 11.5%、3.0%, 竣工面积分别平均占比 10.6%、2.9%； 2018 年全国物业管理面积中, 商业、办公分别占比 6.0%、7.1%, 相对住宅物业管理, 认为商业物业、办公物业及机构类物业等非住宅物业管理同样潜力巨大, 并格局更为分散. 房屋新开工面积及同比 ? ? 房屋竣工面积及同比 新开工面积各业态占比 竣工面积各业态占比 商业及办公楼新开工面积占比 商业及办公楼竣工面积占比 各业态物业管理面积占比 百强企业分业态物业费单价 ? ? 2015 年, 全国住宅存量 228 亿平米, 物业管理面积 175 亿平米, 并按 2014-2018 年住宅物业管理面积占比平均约 71.4%, 2018 年中国物业管理面积达 219 亿平米, 其中, 住宅、商业、办公、其他物业分别达 156、14、16、30 亿平；2020 年, 全国物业管理面积将达到 248 亿平米, 较 2018 年+13.4%, 对应基础物业服务收入规模为 11,117 亿元, 较 2018 年+18.0%；其中住宅、非住宅物业管理面积将分别为 177、71 亿平米；2030 年, 全国物业管理面积将达到 395 亿平米, 较 2018 年+80.6%, 对应基础物业服务收入规模为 21,578 亿元, 较 2018 年+129.1%；其中住宅、非住宅物业管理面积将分别为 282、113 亿平米. ? ? 2014-2018 年全国百强企业住宅物业、商业物业、办公物业、其他物业管理面积平均占比分别为71.4%、6.2%、8.5%、13.9%, 短期来看, 假设各业态面积占比维持不变, 估算 2020 年住宅物业、商业物业、办公物业、其他物业的基础物业服务收入规模将分别为 5,277、1,428、2,189、2,223 亿元；中长期来看, 估算 2030年全国住宅物业、商办物业、办公物业、其他物业的基础物业服务收入规模将分别为 10,243、2,771、4,249、4,316亿元. 2015-2030年全国物业管理面积及基础物业收入预测 年份 住宅管理面积 非住宅管理面积 全国物业管理面积 收入规模 住宅 商业 办公 其他 2015 124.5 50 174.5 7087 3364 910 1395 1417 2016 135 54.2 189.2 7837 3720 1006 1543 1567 2017 145.5 58.4 203.9 8614 4089 1106 1696 1723 2018 156 62.6 218.6 9419 4471 1210 1855 1884 2019 166.5 66.8 233.2 10253 4867 1317 2019 2051 2020E 176.9 71 247.9 11117 5277 1428 2189 2223 2021E 187.4 75.2 262.6 12011 5701 1542 2365 2402 2022E 197.9 79.4 277.3 12936 6141 1661 2547 2587 2023E 208.4 83.6 292 13894 6595 1784 2736 2779 2024E 218.9 87.8 306.7 14884 7065 1911 2931 2977 2025E 229.4 92 321.4 15909 7552 2043 3133 3182 2026E 239.8 96.2 336 16969 8055 2179 3341 3394 2027E 250.3 100.4 350.7 18065 8575 2320 3557 3613 2028E 260.8 104.6 365.4 19197 9113 2465 3780 3839 2029E 271.3 108.8 380.1 20368 9668 2616 4011 1074 2030E 281.8 113 394.8 21578 10243 2771 4249 4316 ? ? 估算 2018 年全国物管面积为 219 亿平、对应基础服务收入规模为 0.94 万亿元, 预计 2030 年将分别达 395 亿平、2.2 万亿元, 较 18 年分别+81%、+129%, CAGR 分别为+5.1%、+7.2%；其中, 住宅、非住宅管理面积将分别为 282、113 亿平, 分别较 18 年+81%、+81%, C