动力电池及电机电控发展分析.docx

动力电池及电机电控发展分析 ? ? 一、动力电池 ? ? 2018年以来动力电池需求增速迎来拐点. 据调查数据统计, 2018年全国动力电池装机量57.0GWh, 同比增长57.4%, 相比于2017年增速18.8%大幅提升, 行业景气度开始修复. 其中三元电池装机量33.2GWh, 同比翻倍以上, 依然保持超飞速增长, 而磷酸铁锂电池装机量同比增长23.73%, 相比于2017年下滑18.7%显著性恢复. 在乘用车放量与升级过程中, 三元与磷酸铁锂电池在乘用车领域的应用双双获得突破. 2011-2020年国内历年动力电池装机量及预测（GWh） 2015-2018年国内历年动力电池技术路线占比 ? ? 2017年以来由于国内新能源车增长动力由客车转向乘用车, 磷酸铁锂需求减弱, 行业进行洗牌, 而三元路线受益于乘用车放量, 宁德时代、比亚迪获得快速扩张, 部分圆柱型三元电池小厂逐步出清. 根据调查数据显示, 至2018年三元电池领域形成宁德时代、比亚迪双寡头, 合计市占率达到55.8%, 而磷酸铁锂电池行业经过沃特玛事件后, 集中度大幅提升形成宁德时代、比亚迪、国轩高科为主的一线梯队, 前三大企业市占率达到78.8%, 其余企业份额仅在约5%以下. ? ? 随着需求侧增速出现拐点, 供给侧格局趋于清晰, 动力电池行业有望迎来供不应求的盈利拐点. 2018年动力电池市场份额 2018年三元动力电池市场份额 2018年磷酸铁锂动力电池市场份额 ? ? 二、电机电控 ? ? IGBT（InsulatedGateBipolarTransistor）, 即绝缘栅双极型晶体管, 是能量转换与传输的核心器件, 动力电子装置的“CPU”, 可广泛应用于汽车电子、电力领域、消费电子、新能源等传统和新兴领域. 新能源汽车采用IGBT电机驱动系统最核心的元件, 进行功率变换, 能够提高用电效率和质量, 具有高效节能和绿色环保的特点, 是解决能源短缺问题和降低碳排放的关键支撑技术. ? ? IGBT产业链可分为芯片设计、制造、模组封装、系统集成等部分, 目前中国企业还集中于中下游, 在设计制造能力方面仍然较为落后, 仅中车株洲所与比亚迪具备芯片研发制造能力. ? ? IGBT是新能源汽车除动力电池之外最重要的元件. IGBT约占电机控制器制造成本的40%左右, 而电机控制器作为新能源汽车核心三大电之一, 是控制驱动系统的装置, 成本占比15-20%. ? ? IGBT主要应用于新能源汽车相关领域：1）电动控制系统：大功率直流/交流（DC/AC）逆变后驱动汽车电机；2）车载空调控制系统：小功率直流/交流（DC/AC）逆变, 使用电流较小IGBT；3）充电桩：智能充电桩中IGBT模块作为开关元件使用. 纯电动乘用车成本结构 同步电机控制器成本结构 ? ? 国内中高端MOSFET及IGBT主流器件市场上90%主要依赖进口, 基本被欧美、日本企业垄断, 英飞凌、ABB、三菱等厂商研发早、投入大, 形成较高专利壁垒, 研发的IGBT器件产品规格涵盖电压600V-6500V, 电流2A-3600A, 已形成完善的IGBT产品系列. 英飞凌IGBT芯片产量居全球首位, 是唯一拥有8inIGBT器件生产线的厂家, 其技术已发展到12in, 作为少数几家掌握IGBT芯片核心技术的公司；富士是世界第二大IGBT器件制造商, 为丰田混合动力车提供IGBT器件使其又成为世界上最早进入汽车领域的IGBT供应商. ? ?