2020年种植行业深度分析报告.pdfVIP

目录 一、上游种业分散，中游种植小农占主导，农产品价格走向市场化 5 （一）三大主粮种子市场规模过半，行业集中度低、企业规模小 5 （二）三大主粮种植面积占比近六成，种植主体仍以小农为主 6 （三）农产品价格走向市场化，价格支持政策逐渐向价补分离转变 8 二、水稻：我国第一大口粮作物，2020 年最低收购价略有提高 10 （一）杂交稻种子市场规模大于常规稻，行业集中度快速提升 10 （二）种植面积下滑，产量小幅回落，最低收购价2020 年略有提升 11 （三）食用需求为主但用量小幅下降，饲用及工业需求增加 13 三、玉米：我国第一大粮食品种，供需改善、价格上行 14 （一）玉米种子市场规模最大，行业集中度低 14 （二）面积下滑，产量持稳，供需改善下价格走升 15 （三）饲用消费量小幅下降后预计回升，工业消费持续增长 17 四、大豆：高度依赖进口，国内国际市场价格相关度高 18 （一）大豆种子市场规模和行业集中度均提升 18 （二）种植面积、产量持续回升，价格低位运行 18 （三）压榨量受下游饲料需求下降而减少，食用、种用量小幅增长 23 五、小麦：我国第二大口粮作物，2020 年价格望平稳运行 23 （一）上游种业行业集中度低，产品以常规冬小麦种子为主 23 （二）种植面积和价格下降，产量小幅波动 24 （三）制粉量减少，饲用、工业消费量提升 27 六、棉花：我国产消量均全球第一，棉价与国际市场高度相关 28 （一）上游种业：以新疆常规棉种为主，市场规模有所回升 28 （二）种植产区以新疆为主，面积回落后趋稳，棉价低位运行 28 （三）纺织品和服装出口减少，棉花消费量下滑 31 七、投资建议 31 （一）苏垦农发：全产业一体化经营，自主经营种植基地构筑核心优势 31 （二）北大荒：土地资源优势明显，土地发包营收稳健增长 33 （三）大北农：转基因育种先行者，玉米种子业务增长空间大 35 （四）登海种业：玉米种子龙头，转基因技术积累深厚 36 八、风险因素 38 图表目录 图表 1：种植业产业链图示 5 图表 2：2017年我国农作物种子用量及市场价值 5 图表 3：2017年中国和全球种业市场前十销售额 6 图表 4：2017-2018年我国主要农作物种植情况 6 图表 5：2018/19市场年度全球及我国主要农作物产量（百万吨） 7 图表 6：2018/19市场年度我国主要农产品供需结构（万吨，%） 7 图表 7：我国国有农场数量（个） 8 图表 8：我国农垦耕地面积和粮食产量占比（万吨，%） 8 图表 9：我国各省农垦耕地面积（万公顷） 8 图表 10：我国农产品最低收购价格、临时收储价格、目标价格 9 图表 11：2018年我国水稻商品种子销售收入前十企业 10 图表 12：主要上市公司水稻种子销售额（亿元） 11 图表 13：水稻种子CR10 变化（%） 11 图表 14：我国各省稻谷播种面积（万公顷） 11 图表 15：我国稻谷种植分布图 11 图表 16：我国稻谷产量、消费量及进出口量（万吨） 12 图表 17：2018/19我国稻谷消费结构（万吨，%） 12 图表 18：2016年以前我国稻谷价格走势（元/千克） 12 图表 19：我国稻谷最低收购价格（元/千克） 12 图表 20：我国稻谷平均收购价格（元/千克） 13 图表 21：我国稻谷种植面积（万公顷） 13 图表 22：我国稻谷产量和单产（万吨，吨/公顷） 13 图表 23：2018/19我国稻谷消费结构（万吨，%） 14 图表 24：我国稻谷消费结构变化（万吨） 14 图表 25：2018年我国玉米商品种子销售收入前十企业 14 图表 26：主要上市公司玉米种子销售额（亿元） 15 图表 27：玉米种子CR10 变化（%） 15 图表 28：我国各省玉米播种面积（万公顷） 15 图表 29：我国玉米种植分布图 15 图表