《证券投资理论与实务》（第三版）（孙可娜） 第三章 证券市场的运行 - .pptVIP

第三章 证券市场的运行 本章内容 第一节 证券市场的构成 〔一〕证券发行人 一、证券发行人和投资者 〔二〕证券投资者 证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供效劳的各类机构，包括证券公司和其他证券效劳机构，通常把两者合称为证券中介机构。证券市场功能的发挥，很大程度上有赖于证券中介机构的活动。 证券中介机构通过其经营活动与提供效劳，不仅保证了各种证券的发行和交易，还起到了维持证券市场秩序的作用。 二、证券市场中介 〔一〕证券经营机构 〔二〕证券效劳机构 三、自律性组织 四、证券监管机构 证券监管机构是由政府设立的专管和监管机构，对证券市场行使管理与监督的职能。在我国，中国证券监督管理委员会〔简称中国证监会〕作为证券市场的最高监管机构，行使着对证券的发行、流通以及市场运营等监督职能。 中国证监会成立于1992年10月。目前下设14个部门和上海、深圳两个监管专员办事处， 第二节 证券的发行 二、发行方式和发行制度 三、证券的发行与承销 〔二〕债券的发行与承销 国债的发行方式 2.金融债券 3.企业债券 四、证券的发行价格 〔一〕股票的发行价格 2.股票的定价方法 3.股票的发行费用 〔二〕债券的发行价格 三、证券交易程序 1.证券市场的参与主体有哪些？ 3.证券的发行制度？ 4.股票的发行条件？ 5.股票的发行方式？ 6.债券的发行？ 7.证券发行价格的种类？ 8.股票发行价格确实定？ 9.债券发行价格确实定？ 10.证券交易市场的构成层次？ 11.证券交易方式？ 12.证券交易程序？ 复习思考