《证券投资实务》教学课件 项目十证券投资收益与风险测算.pptVIP

证券投资实务 工程十 证券投资收益与风险测算 模块一：证券投资收益 模块二：证券投资风险分析 模块三：证券投资风险测算 模块四：证券投资风险躲避 重点：证券投资风险分析 难点：证券投资风险躲避 工程内容 重点及难点 1.能对证券投资收益进行比较； 2.能正确判断和识别证券投资的系统性风险和非系统性风险； 3.能运用证券投资风险评估方法评估证券投资风险； 4.能对证券投资风险进行防范，帮助投资者建立证券投资风险意识。 1.掌握证券投资收益的特点和分类； 2.掌握证券投资风险的类型； 3.了解证券投资风险评估方法； 4.熟悉证券投资风险控制的分类、原那么、方案和控制措施。 知 识 目 标 技 能 目 标 证券投资收益 证券投资风险评估 证券投资风险躲避 股票收益 债券收益 基金收益 系统性风险分析 非系统性风险分析 证券投资风险控制分类 证券投资风险控制方法 风险控制原那么 风险控制方案 风险控制措施 证券投资风险分析 投资的收益和风险是广阔证券投资者最为关心的永恒话题。作为理性的投资者，人们在主观上都希望获取最大化的收益，但收益和风险往往是一对矛盾，投资决策的核心就是如何在二者之间进行权衡，以实现投资者效用的最大化。投资者在投资之前应明确以下几点： 第一，知晓自身的风险承受能力和资金实力； 第二，掌握所投资产品的特性和机理； 第三，合理分配自己的资金，结合收益性、风险性和流动性分配自身资产等等，投资者只有做好了充分的准备，才能判断自己是否适合从事该产品的投资，才能在投资过程中实现收益和风险的最正确匹配。 引 例 模块一 证券投资收益 1.掌握股票收益的特点和分类； 2.掌握债券收益的特点和分类； 3.掌握基金收益的特点和分类。 能对证券投资收益进行比较。 知 识 目 标 技 能 目 标 张先生的手中有10万元积蓄，最初方案拿5万元投资股票，剩下5万元为家庭救急之用。刚开始，随着股市的上涨，他的5万元钱获得了20%的投资回报。张先生一看这么容易赚钱，就把家中所有的积蓄投入了股市，结果股市下跌，张先生一下被套住了。而这个时候，他母亲生病住院，急需2万元钱，张先生不得不割肉卖出股票，却正好卖了个最低点，等他卖出后，股市调整结束，开始上涨，张先生只怨自己命不好，怎么偏偏这个时候家里急用钱呢？ 引例 〔1〕张先生真是命不好吗？ 〔2〕如果张先生的股票正好卖在高点，他的投资行为就是正确的吗？ 〔3〕请帮张先生做一下10万元积蓄的投资产品配置？ 证券投资收益 证券持有期内获得的利息收入 证券利息收入 由于所持证券价格的升降变动而带来的最初购置证券的本金的升值或减值 资本增值或损失 证券投资收益，是指投资者从事证券投资而获得的报酬。 工作任务一 现金股利 股票股利 财产股利 负债股利 股票买入价和卖出价之间的差额就是资本利得，或称资本损益。 股票投资获得资本增 值收益的形式是送股， 但送股的资金不是来 自于当年可分配盈利， 而是公司提取的公积 金，即公积金转赠资 本。 股票收益 股票收益是指股票持有人因拥有股票所有权而获得的超出股票实际购置价格的收益。 1、股利 2、资本利得 3、资本增值收益 工作任务一 3 中国 1 来源 2 国际 现金股利 股票股利 股利 成熟资本市场 现金股利 股票股利 财产股利 负债股利 以货币形式支付的股息和红利 股利来源 公司税后净利润扣除必要的公积金、公益金 中国股票市场 现金股利 送红股 公积金转增股 以股票的方式派发的股利，是当年留存收益资本化 工作任务一 债券收益 债券收益是指投资人因持有债券而获得的报酬。 债券的利息收益取决于债券的票面利率和付息方式 。 1、利息收益 债券买入价与卖出价 或买入价与到期归还 金额之间的差额。与 股票一样，债券的资 本利得可正可负。 2、资本利得 工作任务二 债券的利息收益 债券期限、债券的信用级别、利息的支付方式等 单利计息、复利计息和贴现方式计息 按年付息、半年付息和按季付息 票面利率 一次性付息债券 2 工作任务二 基金收益 ◆基金分红分为取得现金和红利再投资 ◆适合偏重稳定收益型基金 1、红利 2、资本利得 工作任务三 ◆开放式基金 基金单位净值的增长 ◆封闭式基金 价差收入 ◆适合积极成长型基金 1.实训目标：股票、债券、基金收益分析 2.环境要求：网络、电脑、证券行情软件 3.情景描述： 请任选一只股票、债券、基金，查找某年度三种证券各自收益分配情况，初步判断股票、债券、基金收益的特点及水平。 4.操作步骤： 1〕翻开证券行情软件，查找股票分红年度分