62联立方程计量经济模型.pptxVIP

§6.4 联立方程模型的估计The Estimation of the Simultaneous-Equations Econometric Model;本节内容;一、概述;1、单方程估计方法与系统估计方法;2、单方程估计方法按其方法原理分类;3、系统估计方法;二、狭义的工具变量法（IV，Instrumental Variables）;⒈方法思路;⒉工具变量的选取 ;⒊ IV参数估计量 ;⒋讨论;三、间接最小二乘法(ILS, Indirect Least Squares);⒈方法思路;⒉一般间接最小二乘法的估计过程 ;;;⒊间接最小二乘法也是一种工具变量方法 ;四、二阶段最小二乘法(2SLS, Two Stage Least Squares);⒈2SLS是应用最多的单方程估计方法;⒉2SLS的方法步骤;第二阶段：对该模型应用OLS估计，得到的参数估计量即为原结构方程参数的二阶段最小二乘估计量。 ;⒊二阶段最小二乘法也是一种工具变量方法 ;五、三种方法的等价性证明;⒈三种单方程估计方法得到的参数估计量 ;⒉IV与ILS估计量的等价性;⒉2SLS与ILS估计量的等价性;六、简单宏观经济模型实例演示;⒈模型;⒉数据;⒊用狭义的工具变量法估计消费方程 ;估计结果显示;⒋用间接最小二乘法估计消费方程;C简化式模型估计结果;Y简化式模型估计结果;⒌用两阶段最小二乘法估计消费方程 ;第2阶段估计结果;⒍用两阶段最小二乘法估计投资方程 ;2SLS第2阶段估计结果;*七、主分量法的应用;⒈方法的提出;⒉方法的原理;⒊主分量的选取;用k个主分量表示k个原变量 ;用f个主分量表示k个原变量 ;在2SLS中主分量的选取 对于简化式方程 ;⒋主分量法在ILS中的应用;*八、k级估计式;⒈k级估计式 ;k=0时，即为OLS估计式； k=1时，即为2SLS估计式； k等于有限信息估计方法中的λ时，即为有限信息估计式。;⒉k级估计式的性质 ;工具变量与随机误差项不相关，对k是有限制的，必须有（证明见教科书）： ;§6.5联立方程计量经济学模型若干问题的讨论;一、模型估计方法的比较;⒈大样本估计特性的比较 ;按渐近有效性比较优劣 OLS 非一致性估计，未利用任何单方程外的信息； IV 利用了模型系统部分先决变量的数据信息； 2SLS、LIML 利用了模型系统全部先决变量的数据信息； 3SLS、FIML 利用了模型系统全部先决变量的数据信息和结构方程相关性信息。 ;⒉小样本???计特性的Monte Carlo试验 ;小样本估计特性的Monte Carlo试验过程 第一步：利用随机数发生器产生随机项分布的一组样本； 第二步：代入已经知道结构参数和先决变量观测值的结构模型中； 第三步：计算内生变量的样本观测值； 第四步：选用各种估计方法估计模型的结构参数。 上述步骤反复进行数百次，得到每一种估计方法的参数估计值的序列。 第五步：对每种估计方法的参数估计值序列进行统计分析； 第六步：与真实参数（即试验前已经知道的结构参数）进行比较，以判断各种估计方法的优劣。;小样本估计特性实验结果比较 ⑴无偏性 OLS 2SLS 3SLS（LIML，FIML）;为什么OLS具有最好的最小方差性？ 方差的计算公式：;二、为什么普通最小二乘法被普遍采用;⒈ 小样本特性;⒉ 充分利用样本数据信息;⒊ 确定性误差传递;⒋ 样本容量不支持;⒌ 实际模型的递推（Recurred）结构;补充：递推模型（Recursive Model ）;可以采用OLS依次估计每个结构方程； 在估计后面的结构方程时，认为其中的内生解释变量是“先决”的。;三、联立方程模型的检验;包括单方程检验和方程系统的检验。 凡是在单方程模型中必须进行的各项检验，对于联立方程模型中的结构方程，以及应用2SLS或3SLS方法过程中的简化式方程，都是适用的和需要的。 模型系统的检验主要包括： ;⒈拟合效果检验 ;当RMSi=0，表示第i个内生变量估计值与观测值完全拟合。 一般地，在g个内生变量中，RMS5%的变量数目占70%以上，并且每个变量的RMS不大于10%，则认为模型系统总体拟合效果较好。 ;⒉预测性能检验 ;⒊方程间误差传递检验 ;⒋样本点间误差传递检验;给定t=1时的所有先决变量的观测值，包括滞后内生变量，求解方程组，得到内生变量Y1的预测值； 对于t=2，只外生给定外生变量的观测值，滞后内生变量则以前一时期的预测值代替，求解方程组，得到内生变量Y2的预测值； 逐年滚动预测，直至得到t=n时的内生变量Yn的预测值； 求出该滚动预测值与实际观测值的相对误差。 ;将t=n时的所有先决变量