证券公司信用管理培训 .pptxVIP

第十章 证券公司信用管理第一节 证券公司核心业务信用风险管理 证券公司主要业务包括：证券承销、证券经纪、证券自营、兼并与收购、融资融券、财务顾问和投资咨询等。 一、证券承销（包销和代销）（一）证券公司在证券承销中的作用 1、证券公司在股票承销中的作用：保荐人、上市辅导、股份制改造、协助报批、证券包销、价格发现、设计发行方案、安排发行等； 2、证券公司在债券承销中的作用：作为保荐人提交发行方案和包销债券。后市表现上市挂牌交易路演询价确定询价对象，组建承销团，做好发行前的定价及销售准备，确保发行成功证监会核准上报申报材料突出公司的投资故事，制定符合法律法规的申报材料辅导按法律法规及证监会要求建立规范的组织制度和运行机制改制（尽职调查）设立股份公司改制为规范的股份公司，为日后的运作和发行上市打下良好的发行上市基础制定上市计划，选择专业的主承销商和其他中介结构发行上市的主要流程推介询价准备工作上市后市定位筹划发行价格的确定前期准备主承销商推进　　预路演定价路演研发部门出具研究报告销售人员与投资者沟通准备投资者会谈实现公司价值最大化完成尽职调查撰写招股书财务报表公司价值评估确定价格范围召开投资者工作会议制定推介方案评估潜在需求收集投资者的对估值的反馈意见价格上限建立推介前的价格范围获得投资者的反馈意见询价后的价格范围价格区间最后价格的确定价格下限制定周全和完善的推介路演计划，确保发行的成功一、证券承销（二）证券承销业务的信用风险管理 1、证券承销业务面临的信用风险（定价、发售） （1）政策风险第八次暂停IPO：2012年11月-2014年1月底？第一次暂停IPO：1994年11月1日-1995年1月24日。第二次暂停IPO：1995年4月11日-1995年6月30日。 第三次暂停IPO：1995年6月30日-1995年10月10日。第四次暂停IPO：2001年9月10日-2001年11月29日。第五次暂停IPO：2004年9月9日-2005年2月3日。 第六次暂停IPO：2005年6月7日-2006年6月19日。第七次暂停IPO：2008年9月25日-2009年6月18日。 （2）违规操作风险案例：民生证券因保荐天能科技被证监会处罚5月31日，民生证券因保荐天能科技被证监会处罚。天能科技于2011年3月31日提前IPO申请，2012年2月1日进行招股说明书预披露，在媒体提出质疑后，天能科技于2012年4月撤回发行上市申请。9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.20214、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right.----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:195、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-T