金融风险管理期末复习重点答案.pdfVIP

录音员：孙思远 录音机提供：孟维宸 主讲：黄嵩 备注：打引号的都是嵩哥原话。 全部计算题 3*20 2*15 1*10 一道10 分“不是直接的” ，其他都是 “直接的”。10 分考的是VaR，再险风险，“我让你证明 一个东西，看你对VaR 是不是真正理解，理解了非常简单” 。 第一讲导论。不考。 第二讲交易员如何管理风险。掌握各希腊值的概念，泰勒展开式怎么来的，例题、作业题会 做就OK 了。 第三讲利率风险。净利息收入管理，了解即可无需掌握 （包括Libor 利率，互换利率）。重点 是久期、凸性。第一要知道久期、凸性的概念，第二要 “会用久期来计算债券 （例题），久 期和凸性百分之一万有考题” 。考的都是平行移动。久期的免疫要知道。利率的Gamma，Vega 都不考。第三是久期连续复利情况的证明。第四是例题和作业题。 第四讲风险价值度。风险价值度的概念、数学上意味着什么。预期亏损要知道。四个条件要 知道 （一致性条件）。光谱型不考。正态分布假设要知道。独立性假设、自相关性的影响不 考。VaR 中的参数选择要知道，不会直接考。之后的几节都不考。 第五讲波动率，第六讲相关系数与Copula 函数。没有直接的考题，但是是后续章节的基础。 第七讲，巴塞尔协议，“这一章挺重要的” 。不考记忆性的东西。等价信用量要会计算。G30 不考。净额结算要掌握，“极有可能有考题” 。96 年修正案计算公式掌握。高斯Copula 公式 不需掌握。后面几页几个逻辑可循的公式需要掌握。这一章的抵押品调节不需掌握。从“信 用风险”到“偿付利能力法案2”都不考，巴塞尔协议2.5 及3 不直接考，但是是后续章节基 础。作业题要会，阅读材料爱看不看。 第八讲，历史模拟法。历史模拟法计算题要掌握，“就有”这样的题。精确度不考。推广 1、 2 掌握，3 不考。极值理论、似然估计要掌握。作业题掌握。 第九讲，模型构建法。作业题会就行。 第十讲，信用风险。Altman‘s Z 得分模型不考。真实世界概率与风险中性概率后面的都不考。 前面的都重点。作业掌握。 第十一讲，对手信用风险，”这一章很重要“。理解净值结算，第7 页填空什么的。CVA 全掌 握。巴塞尔协议 3、错向风险、正向风险、DVA 不考。三个例子掌握，有类似计算或证明。 作业题掌握。 第十二讲，信用风险价值度。作业题会做就行。 第十三讲，情景分析。作业题。 第十四讲，操作风险。无考题。 第十五讲，流动性风险。要掌握的概念是买卖差价、流动性检测 （正常市场与受压市场）、 流动性调整的风险价值度、优化平仓。例题不用掌握。后面的都不用掌握。 第十六讲，模型风险。不考。 第十七讲，经济资本金。不考。