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第十一章 营运资金管理本章主要介绍：企业营运资金管理概述，现金管理，应收帐款管理以及存货的管理。企业主要以三种形式来“存储”货币：现金、交易性金融资产和应收项目。现金和等价物从客户手中收回支付现金将多余现金进行投资出售投资来获得现金应收账款有价证券金融资产之间流动的现金流第一节营运资金管理概述一、营运资金的概念及特点（一)营运资金的概念本章所讲的营运资金仅指运用在流动资产上的资金研究流动资产日常管理，还需要连带研究流动负债的管理(二)营运资金的特点 1．流动资产的特点： 2．流动负债的特点(1)流动性强。 (1)资金成本低。(2)回收期短。(2)财务风险高。 (3)灵敏度高。 (3)融资弹性强。 (4)融资速度快。(二)营运资金的特点1．流动资产的特点：2．流动负债的特点(1)流动性强(2)回收期短。(3)灵敏度高。 (1)资金成本低。(2)财务风险高。 (3)融资弹性强。(4)融资速度快。二、流动资产管理的要求(一)提高流动资产的盈利性(二)保持流动资产的流动性(三)保证流动资产的安全性第二节 现金的管理一、现金的特点(一)资产的暂时闲置性 (二)资产的任意转化性 (三)资产的增减规律性9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.20214、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right.----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:195、You have to believe in yourself. Thats the secret of success. ----Charles Chaplin人必须相信自己，这是成功的秘诀。-Thursday, June 17, 2021June 21Thursday, June 17, 20216/17/2021?二、现金的定量管理现金的定量管理是指在定性管理的基础上，利用数学的方法合理确定现金持有数量，以取得现金存量最佳效益。确定现金最佳存量的模式通常有下列几种：（一）周期模式（二）成本分析模式（三）存货模式（四）随机模式（一）周期模式现金的周期模式是指根据企业现金的周转速度来确定现金存量的方法。MOC= TAO/ CT式中：MOC——最佳现金存量； TAO——一定时期（通常是一年）的现金总需求； CT——现金周转率。这里的现金周转率是指一年中的现金周转次数，即：CT= 360/现金周期工业企业的现金周期是指企业从购买原材料、支付现金开始至销售产品取得现金的天数，即购料付款时的现金流出至销售收回应收款的现金流入这段时间，用公式表示为：周转期间购货 售货 存货周转期 应收帐款 周转期 应付帐款 现金 周转期 周转期 付款 收款 现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期CC=AAI+ACP