财务决策和财务管理创新.pptxVIP

财务决策与管理创新中央财经大学财经研究所王雍君所长/教授/博导2004年11月17日.深圳本讲内容财务创新: 案例杠杆原理与类型营业杠杆的应用财务杠杆应用第一部分: 财务创新 财务的角色为何需要财务创新？财务与营销的配合“成本”创新转向顾客中心的财务模式财务的角色什么是财务？财务的角色“财务”不同于“会计”为何需要财务创新？知识经济开启无形时代 表外因素与报表分析的局限产品中心的财务模式逐步过时 四流的卖产品财务与营销的匹配企业活动的最高主题财务支持营销 报表关联分析/分析过度贸易与贸易不足营销顾及财务 联想: 让经营部门监控财务后果(如内部准备金制度)“成本”创新会计成本往往误导财务决策区分相关成本与无关成本“成本”创新: 案例1某企业在A、B、C三种产品选择一种获利最大的产品进行生产，每年总的FC15万元，总的生产能力为4万小时，产品均可销售出去。有关资料如下： 产品A产品B产品C 销售单价 20 50 120 单位VC 12 26 70 小时/每件 2 4 10案例1(续) 制造费用分配率＝150 000/40 000＝3.75元/小时 产品A产品B产品C 单位VC + 12 26 70 单位制造费用 (分配率*工时/件) 7.5 15 37.5 =单位成本 19.5 41 107.5 销售价格 20 50 120 单位利润 0.5 9 12.5 决策：选择C？案例1(续)怎样做决策才正确？ 产品A产品B产品C 贡献毛利/件 8 24 50 决策：选择C？“成本”创新: 案例2 一幅古代名画碎裂成四张残片为4个人持有，你以每张2.5万元购得了其中的三张。你认为拼接好后可按15万元出售。问题是持有最后一张残片的人居然向你要价14万元！你认为这简直就是“敲诈”！“成本”创新: 案例3 某公司向你发出订购100000件A产品的订单，价格20元。会计人员告诉你A产品的单位成本为30元。另外，正如你所知，A产品是产量大且结构简单的产品。 应否接受这份订单？案例3(续) 记住：使用会计成本作为营销决策和财务决策的依据是危险的。它可能严重误导你的决策并造成严重后果。本案例中，依据会计成本概念你会轻易地拒绝这份订单，然而你的分析可以隐含好几个错误！案例3(续) 第一个错误：订单增加的成本是会计成本。 不对！订单增加的通常只是变动成本，并非固定成本！案例3(续) 第二个错误：订单增加的是变动成本！ 设想一下，会计人员告诉你A产品的变动成本是25元/件。你的决策很可能仍然是拒绝——因为你认为它高于订价20。案例3(续) 更正第二个错误：接受订单影响的成本通常只是变动成本中的变动制造成本！其他所有变动成本和固定成本不受影响。案例3(续) 对第二个错误的说明：销售费用中的变动成本——典型地如销售佣金和销售运费，以及管理费用中的变动成本——例如某些职员工资和租用计算机机时，通常不受订单的影响。案例3(续) 当你明白这一点后，你得知A产品的变动制造费用为21元。由于仍然高于订购单价，你很可能继续做出决策：拒绝接受这份订单！这会有问题吗？案例3(续) 答案是：很可能！原因是在传统的成本核算法下，产量大而结构简单的产品的成本(包括当作变动成本分配而来的制造费用)通常被高估——高估20%通常并不鲜见。案例3(续) 这样，你在营销决策中犯下了第三个错误：使用失真的成本信息做决策。假设被高估的幅度为20%，那么A真实的变动制造费用=21(1-20%) =16.8元/件案例3(续)错误决策的代价=接受订单获益=(30-16.8)*100,000=32(万元)“成本”创新: 作业成本法 由于更容易发现更好和更多的成本动因，作业成本法比传统的会计成本法可更好地实施成本控制。作业成本法按照成本动因对商场服务成本进行分配。作业域成本分配基础成本动因数量×成本分配基础　　软饮料鲜活产品罐装食品订购100元/定单120028001200运输80元/次120058401760上架存储20元/小时36036001800客户服务0.2元/售出产品84073602040商场服务成本合计30000元360019600680