证券投资中介概述.pptxVIP

证券投资学 金融投资教研室 亓晓;第四章 证券投资要素——投资中介;第一节 证券投资中介概述;我国证券市场中的主要中介机构;第二节 证券自营商与经纪商;一、证券自营商;二、证券经纪商;证券经纪商的分类 佣金经纪商 大厅经纪商 专家经纪商：又被称为专业经纪商、特约经纪商，证券交易所指定的特种会员。这种经纪商的经纪人既可以代理客户买卖证券，又可以自营买卖证券。 专家经纪人的一个重要职责，是维持公平的市场秩序，即为其专营的证券交易提供市场流动性，并维持价格的连续和稳定。 专家经纪商在纽约证券交易所具有特殊的地位和作用。当证券市场的流动性不足时，专家经纪人有责任用自己的账户买入或卖出股票，改善市场的流动性，保证交易的连续进行。 如果专家经纪人以自己的账户买卖股票和代理客户买卖股票时出现利益冲突，那么，在成交时专家经纪人须保证客户委托优先于其自己账户同价位的报单。;海外市场典型的证券经纪业务模式;证券经纪领域的奇葩——爱德华琼斯模式;爱德华琼斯——“王大妈”模式在证券经纪领域的典范;;纽约证券交易所交易场内交易中的经纪人;“场内”交易将成历史;三、证券经纪-自营商;四、我国证券公司的自营与经纪业务;第三节　证券中介体系中的核心机构——投资银行;一、投资银行的定义;二、投资银行业的发展与演变;（一）美国投资银行业的发展与演变;美国五大投资银行;（二）欧洲投资银行业的起源与发展;（三）我国投资银行业的发展与演变;2012年中国十大证券公司品牌排行榜?来源：中国产业研究报告网;（四）国际投资银行业的发展趋势;三、投资银行的功能;四、投资银行的主要业务;第四节 其他证券投资中介组织;一、证券登记公司;二、证券评级机构;三、证券投资咨询机构;四、证券金融公司;声明