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- 约 67页
- 2021-09-05 发布于河北
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东亚石化集团财务公司内部结算中心;一。政策背景;二。资金结算产生的背景;三。结算中心集中控制系统;把握:;财务总部对各分支机构的一级控制: 1)限定业务范围 2)审批年度经营计划 3)规定票据和资金的流程 4)对存贷款的管理 5)对头寸的控制 6)信息的传递 7)稽核监管 8)评价与奖惩;各分支机构对分(子)公司的二级控制
1)自身的经营计划制定
2)管理所辖区内分(子)公司的资金结算。(票据流、资金流和信息流)
3)对分(子)公司头寸信息的上报和监控
4)内部稽核和会计核算
5)与参与结算的公司签订三项协议
;四。从手工模式到网络模式;五。结算系统管理的精髓;六。面临的 问题与挑战;深科新出售深佳和;一。对公司背景的了解;二。出售深佳和时面临的境况;三。对该案例的关注点; 自由现金流量的含义:
指企业所得税后、资本支出后的营业现金流量,即在企业正常的资产维护满足后的“剩余”现金流量。与经营现金流量不同。
该指标充分显示企业的实力,常用于评估企业价值。;自由现金流量估值(贴现) TV=∑FCF/(1+WACC)+V/(1+WACC)
TV—公司内含价值
WACC—加权资本成本率
V—t时刻企业的终值
FCF—自由现金流量 ;企业的价值TV依赖于:
未来长期的自由现金流量的规模和节奏;
收益持
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