财务分析业务题.pdfVIP

1．假如你在国王娱乐公司做管理咨询。你的一项任务是使存货成本更加合理。在考察了前期业绩和存货报告之后，你建议通过加 强存货管理以减少存货。你预期现有的存货周转率将从 20 提高到 25。节省下来的资金用于偿还流动负债（持有流动负债的年成本为 10%）。假设预期销售收入为 1.5 亿元，预期销售成本为 1 亿元，你预计每年将会节约多少成本？ 答案：原平均存货 =1 亿÷ 20=500 万元 改革后平均存货 = 1 亿÷ 25=400 万元 每年节约成本额 = （500 万－ 400 万）× 10%=10万元 2．长安公司预计全年现金需要量为 250000 元，现金与有价证券的转换成本为每次 500 元，有价证券的年收益率为 10%。 要求：计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。 答案：最佳现金持有量 = 2 ×250000 ×500÷10% = 50000 元 现金管理总成本 = 50000 ÷2 ×10%+250000÷50000 ×500 = 5000 元 现金转换成本 =250000÷50000 ×500 = 2500 元 现金持有机会成本 = 50000 ÷2×10% = 2500 元 3、大明公司目前普通股股利为 2 元/ 股，发行价为 22 元，发利费率 3%，根据公司经营特点，预计普通股利在相当长时期内不会改变。 则该公司普通股的成本为多少？ 答案：该公司普通股的成本 =2/(22-22 ×3%)=9.37%。 4 ．华风公司财务报表中部分资料如下： 货币资金 150000 （元） 固定资产 425250 （元） 销售收入 1500000 （元） 净利润 75000 （元） 速动比率 2 流动比率 3 平均收账期 40 （天） （一年按 360 天计算） 要求计算： （1 ）应收账款；（ 2 ）流动负债；（ 3）流动资产； （4 ）总资产；（ 5）资产净利率。 答案：（ 1）平均收账期 =平均应收账款× 360 ÷销售收入 则： 40=平均应收账款× 360 ÷150000 应收账款 =166667 （元） （2 ）速动比率 =货币资金 +应收账款÷流动负债 即： 2=150000+166667÷流动负债 流动负债 =158334 （元） （3）流动比率 =流动资产÷流动负债 即： 3=流动资产÷ 158334 流动资产 =475002 （元） （4 ）总资产 =流动资产 +固定资产 =475002+425250=900252 （元） （5）资产净利率 =75000÷900252=8.33% 5．某企业有关资料如下表所示： 经 济 销售量 单价 销售额 单位变 固定 概率 情 （件） （元） （元）动成本（元） 成本（元） 况 繁