财务实务资金池运作的基本模式.docxVIP

、资金池运作的基本模式 ?资金集中管理是大型企业集团财务管理中一个重要议题，集团资金集中管理采用的 模式主流是 资金池”，国内各大银行推出的产品称之为 现金池”。 ?集团现金池管理是集团公司资金集中管理的高级形式，集团公司借助 集团人民币现金池” 产品，可以实现 集团内部成员企业资金资源的共享。 ?这里，共享”的含义不仅是指集团内部成员企业的资金可以集中归拢到一个 现金池 中，而且成员企业可以根据集团内部财务管理的要求 有条件地使用池内的资金。 ?对于集团企业而言，一个非常重要的财务管理要求就是实现集团系统内的资金资源 有条件共享。 ?集团现金池正是为了满足集团企业的这一要求而设计的一套现金管理方案。 ，金。是 金资金。不产。 资贷资金必金要 的资料资重 量些贷售目的常 大这的销项处非 要。部和每此理 需金外 ，金。是 金资金。不产。 资贷资金必金要 的资料资重 量些贷售目的常 大这的销项处非 要。部和每此理 需金外Q出以管 期资团资售所金 前贷集营》。资 可借于运于的的 公有源的相持业 目也来量金支企 项能大资金产 即的可生生资地 ，入有产W而房 点投也将、印融 、^这 的公金后百 己忤资件位时也 自有的条到地达 有，生售经靠O 理的产预已在征 管入目合金 金投项符资聘 资部任W的： 的外现案要共4 业有于备需但不 企金源工期。个 产资来竣』他一 地个能目为关有 房这可项因很生 在实务中的资金管理有比较粗暴的管理模式，也有比较规范的管理模式 有没. X 接注 A 方戈是或 的. J也 尚、也 虽叁 例资 关风又范 一回查心 邓上 后以际 Is :金生：用 式资产^^木 模收会 理预，*日 管 金M金务 资细的 的明里的在池 暴何大范。金 粗任在规理现 享用共使 ，地 一代牛耳士/ 前豺管的 叫II 娟求团资 王要集对 果理足种 仙管满这 Bz务要 嚏才页里 条贝与王一 斗的必管 5^- 求内候期 需团时周 的集的款 理据款付 管根程和 中以工理 集可付管 团业常的。 集企日质效 对员司资高 针成公、的 行口理用 银池项管使 是金。的金 理现金龄资 管个资账帮 中一为 背 集到池求会 财务公司 虚拟资金池 这汆寡体资金池相於1%中在具体设置运作时有两类赞宝虚拟资金池，实体是指资金被 这汆寡体资金池相於1%中 在具体设置运作时有两类赞宝 虚拟资金池，实体是指资金被— — ~…、-7 7亿资金“这一假资金爱集小到变即率即上拨划转到集团。这样资金池账户里面就 加在爹出来两亿。 项、目, 公司 会多出来的亿，并且是实货 在建立汇总账户时可能采用资金管理中心模式：第一种〃在银行里面设立一个归集账户, 该账户严格来说是属于一个集团的。第二种，通过集团内的财务公司进行归集。 伯略注：财务公司是非银行类的金融企业，需要拿银监会牌照才能进行日常生产运营 虚拟资金池是指资金虽然归集了，但是不会动用。例如虽然把 AB两个项目公司一 虚拟资金池是指资金虽然归集了，但是不会动用。例如虽然把 AB两个项目公司一 一账号两峭骗等II羹1实 AB 金修电真金以集到账户y 去化!|她怵功 但 AB 一 七,二口,「市,至一’巴上r上一尸— 31^，y i、jhg人一 与到朱冏进行”用的黑即韭然资金次营4策强*上但星便出受限，您二仅用、人人? 当然需拟资金池檄念操作起来对银行的技术要求是非常高的, 在实务中这个理念也 是比较先进。现存有银行推小了相应的产品，但不是很普遍，也不是很成熟。 目匕 、实体资金池的基本概念与运用 实体资金池 ?企业在同一家银行设立一个母账户和若干个子账户； ?银行每日定时将子账户的资金余额上划到母账户中； ?资金上划后，子公司账户上保持零余额（ZBA?或目标余额（TBA）。这个限额的设 定，通常是由企业根据自身资金管理的需求和现金存量的额度，与银行协商确定。 在现金池结构中，子账户资金上划一般是在固定的时点，一天一次，也可以一天多次 向母公司账户划拨资金。 家体,金池烧伤一企业仓网一家银仃设立二个母账户和若干子，叱,人银仃母工定时 将子账户的资金上拨给母账户。资金上拨以后，子公司账户上的现金余额有两种： 一种就是咨接变为零，称为 ZBA （ZeroBalanceAccount零余额旅户），折石的资金 都进行归集。另一种会设定一个！!标余额，叫做 TBA （TargetBalanceAccount日标 余额账户）。这两个不同的模式根据企业财行管理制度和实际猾加预留子公司资金。 进行二;上拨时，一般情况下是一个固定的时及，可能是一天一次，也有可能一天多次， 这样就将资金都归集起来。 进行 虚拟资金池 ?银行为集团建立虚拟银行账户； ?将集团下属所有成员单位银行账户的余额， 实时汇总显示在该虚拟账户上； ?允许集团通过