第一章_外汇与汇率.pptxVIP

;参考教材：;;国际外汇市场是世界上最大的市场，外汇交易量已是天文数字——每日交易量超过20000亿美元。随着我国加入WTO，外国企业纷纷进入我国，我国企业也正走向世界市场，与国际接轨，我国企业和居民个人也逐渐将外汇交易作为投资理财工具。为此，银行、企业、政府、大中院校以及社会各界人士迫切想了解国际外汇市场通行规则、外汇交易的操作方法和技巧以及外汇风险管理方面的知识，讲授外汇交易理论和操作的课程已成为我国高校金融学生不可缺少的一门专业课。 ;外汇买卖交易这门??程有其鲜明的特点： 操作性强。它有国际上最新的外汇业务操作方法和技巧，还有预测汇率走势的基本因素分析技术方法以及外汇风险管理的各种操作方法。 内容新颖，实务和理论结合紧密。我国目前从事远期外汇业务和掉期外汇业务的只有少数几家银行；个人外汇买卖业务在我国才刚刚开始，并逐步成为新的投资热点；而外汇期货和期权业务在我国还没有开展。 专业性强。外汇市场规范性强，有许多国际惯例。 ;外汇市场的最佳交易时间 ;第一章 外汇与汇率;Foreign Exchange;一、外汇的涵义;3、狭义的静态外汇 以外币表示的、可以用于进行国际之间结算的支付手段。;中文名称 ;二、外汇的种类;1.2 汇率;一、汇率的涵义;二、汇率的标价方法;（一）直接标价法;2、特点：;（二）间接标价法;2、特点;（三）美元标价法;三、汇率的种类;银行 客户;银行 客户;买入与卖出汇率的判断;表示方法：单位货币1 =标价货币X /Y 如:USD1=CNY8.0794/8.1118 X是单位货币的买价，是标价货币的卖价； Y是单位货币的卖价，是标价货币的买价。 买价与卖价的差额为银行收益，差额范围为：1‰－5‰;被报价币（R.C.）;①直接标价：USD1=JPY110.00/110.20 　USD是外币，JPY是本币，因此USD是商品，110.00是买入USD的价格，110.20是卖出USD的价格 　在直接标价法下：买入价在前，卖出价在后 ②间接标价：GBP1=USD2.5320/2.5360 　USD是外币，GBP是本币，因此USD为商品，2.5320是卖出USD的价格，2.5360是买入USD的价格 　在间接标价法下：卖出价在前，买入价在后;③在被报价币体系下：在直接标价①中USD是R.C.，也就是商品，同直接标价下的商品相同，所以买入R.C.（USD）的价格同是110.00，卖出R.C.（USD）的价格同是110.20 在间接标价②中GBP是R.C.，即是商品，它不同于间接标价下???商品是USD，卖出USD价格是2.5320，它也是买入GBP的价格，而2.5360是买入USD的价格，也是卖出GBP的价格。 　即买入R.C.（GBP）的价格是2.5320，卖出R.C.的价格是2.5360。;综合前面分析可得→在R.C.被报价体系下：买入价永远在前，卖出价永远在后——“被报价币的游戏规则” R.C.统一了买卖对象（商品）、买入价、卖出价，不会产生混乱;练习 ;（二）基本汇率与套算汇率;1、USD1=CAD1.0035/41 USD1=CHF1.1734/38;套算汇率计算公式;已知 EUR/USD:1.1220/30 USD/HKD:7.8350/60 GBP/USD:1.5410/20 求:EUR/HKD, EUR/GBP;（三）即期汇率与远期汇率;1.3 国际惯例——游戏规则的建立;二、汇率报价的国际惯例;汇率报价惯例的诠释;远期汇率报价;某日路透社终端显示的英国某银行报出的部分远期差价;远期差价;升水与贴水;总结;练习