风险投资理论与实务课件：第三章 风险投资的投资运作.pptVIP

# 第三章 风险投资的投资运作 第一节 商业计划书的重要性 商业计划书是获取风险投资比较关键的一个环节，是创业者融资是否成功的关键 商业计划书对内能够帮助创业者清理项目的发展思路，对外，它是融资主要手段之一 商业计划书是连接风险投资家与创业者两个陌生人的一架桥梁 第二节 商业计划书的必要内容 一、商业计划书的四大要素 人 教育背景、经历（失败的）、经验 机会 企业所在的行业是否是朝阳行业？产品/服务是否具有竞争力？商业模式、竞争对手 环境 宏观经济环境、政治环境、法律环境 风险—收益均衡分析 二、商业计划书的书写原则 清晰、客观、简洁 创业者自身思路的梳理 技术与市场的位置：企业快速增长的潜力 换位思考 少远景，多细节 第二节 商业计划书的必要内容 三、商业计划书注意事项：9+14 商业模式的9大问题： （1）谁是企业的消费者？ （2）消费者是如何决定是否使用你们的产品/服务？ （3）在什么程度上你们的产品/服务使得消费者不得不购买？ （4）你们的产品/服务是如何定价的？ （5）你们的产品/服务是如何进入你锁定的消费群体的？ （6）对于你们的产品/服务，每增加一个消费者的成本（时间和资源）是多少？ （7）你们的产品/服务的生产，营销成本是多少？ （8）为每一个消费者提供销售及售后服务的成本是多少？ （9）保留现在的消费者的成本是多少？ 第二节 商业计划书的必要内容 三、商业计划书注意事项：9+14 创业者的14点注意事项： （1）创业者团队是哪里人？ （2）他们在那里受的教育？ （3）他们在哪里工作过—给谁工作过？ （4）他们过去无论在事业上还是在个人生活中取得过什么成绩？ （5）他们在自己的商业圈中的信誉如何？ （6）他们有多少与本次创业有关的经验？ （7）他们有什么技巧、知识和能力？ 第二节 商业计划书的必要内容 三、商业计划书注意事项：9+14 创业者的14点注意事项： （8）对于他们创业成功的几率与面临的困境，他们是否有充分的比较现实的认识？ （9）这个创业团队是否需要加强，还需要增加什么样的人？ （10）他们是否愿意吸纳更有经验、更有能力的人加入？ （11）对于创业中不可避免的各种困难，他们将如何对应？ （12）他们是否具有创业的胆量？ （13）他们是否全力以赴？ （14）他们创业动机是什么？ 第二节 商业计划书的必要内容 第三节 商业计划书的基本形式 没有统一格式 按照美国小企业局的要求，可综合为四个部分 公司介绍 市场营销 财务计划 管理结构 外加附件 第三节 商业计划书的基本形式 一、摘要 商业计划书的亮点，提纲挈领，短小精悍 二、创业者宣言 创业者理想的概括 三、企业介绍 基本情况，企业业务范围，企业成长目标，企业组织结构，企业人力资源发展计划，企业聘请的财务顾问、会计师、律师、银行家等 第三节 商业计划书的基本形式 四、产品或服务 提出一项产品或服务，它对最终客户的价值：技术的独特性、技术的利润性 五、市场营销 对市场潜力的分析，对企业市场营销策略的分析 六、竞争 七、风险—收益分析：明确投资风险及承担风险会带来的潜在收益、投资回报与退出机制 技术风险、市场风险、工艺风险、生产风险、政治风险、宏观环境风险、法律风险、政策风险、汇率风险、管理风险（最大的风险） 第三节 商业计划书的基本形式 八、管理团队 “我宁可投资于第一流的创业团队，第二流的项目；也不愿意投资于第二流的创业团队，第一流的项目” 优秀的管理团队：共同的目标和价值观，品质、能力、经验等优势互补，至少两三人、不宜过多，团结一致 九、融资需求 明确融资额度及融资模式，融资额度“适度”为宜 十、财务计划 最近1-3年的财务报表及当期财务报表 十一、附件 证明材料，包括市场调查及相关参考资料 第四节 商业计划书的弦外之音 一、成功从第一眼开始 二、推销项目，推销自己 三、小语言，大收获 避免使用专业术语 四、推介会只是敲门砖 * * * * * * * * * * * * # * * * * * * * * * * * *