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商业银行流动性风险产生的原因 商业银行流动性风险根源于两个方面：欠债方和财产方。由欠债方引起的流动性风险主要源于商业银行很难在不受损失的情况下变现财产或许被迫以较高成本融入资本来知足欠债拥有人即时提取现金的需求；财产方引起的流动性风险是指表外业务的贷款承诺。考虑到我国商业银行的实际情况，本文主要剖析由欠债方引起的流动性风险。 (一 )商业银行的财产欠债期限不相匹配 商业银行的欠债业务即资本的主要根源有存款、同业拆借、央行存款、从国际货币市场借钱和刊行金融债券等，其中具有短期性质的存款占了绝大多数比重；而商业银行的资本主要运用于贷款、贴现、证券投资、中间业务、表外业务等，其中贷款业务在商业银行财产组成中占了绝对照重，而这些贷款以盈利性较高的中长期贷款为主。在这种财产欠债构造下，当市场发生突然变动，客户大量提取额度的情况下，如果其余要素不变，银行便很难在不受损失的情况下将其财产变现而知足其流动性需求，进而产生流动性风险，因为银行流动性保持是一个在时间上连续的过程，现期的财产根源和运用会影响未来的流动性需求和供给，靠短期拆借来维持流动性只能产生恶性循环。 (二 )经济环境的变化 1、中国资本市场的快速发展对商业银行流动性风险控制的影响。 从上世纪九十年代开始，中国资本市场得 到了快速发展，而在这其中，无论是从市场规模仍是对公民经济的影响力来看，股票市场都居于领先地位。因此我们主要剖析股票市场的发展对商业银行流动性的影响。 首先，从总体上看，我国股市的发展还很不可熟，经常大起大落，当熊市转为牛市时，大量的短期性银行存款便从居民的存款账户上转到居民的证券账户，使短期内银行的流动性需求激增，在流动性供给不能相应增加的情况下，便产生了流动性风险。而在牛市转熊市时，银行短期存款大量增加，不单增加了银行的经营成本，而且这种存款很不稳定，易带来流动性风险隐患。 其次，众所周知，我国的新股刊行一向一本万利，因此经常获得超额认购。很多公司和机构出于追逐收益的目的，在新股刊行时将大量资本在公司存款账户和证券公司间来展转账，随着股市的大起大落，来展转账既造成了银行资本根源的不确定性，又扩大了流动性欠债的波动性，使银行流动性风险增加。 第三，股票市场的发展改变了好多公司的融资方式，那些经营优秀、效益突出的公司为了降低筹资成本， 纷繁改制上市，从证券市场吸收资本获得发展 ,而这些公司好多是银行的优质客户和贷款对象，当这些公司改变融资方式，资本需求从长期性贷款需求转向短期性的周转性贷款之后，从总体上说，银行的贷款质量下降，流动性风险增加。 2、利率市场化对商业银行流动性的影响。 随着中国利率市场化改革的进展，利率水平逐步由市场的资本供 给和需求决定。利率市场化将对公司和居民的融资和理财行为产生深刻影响，进而影响商业银行的流动性。例 如，当预期利率要下降时，为了减少财富的损失，此时居民积蓄存款会相应增加，而贷款则会因为未来成本的 下降而转为在未来进行，此时贷款需求减少，这时银行一般不会产生流动性风险；而当居民和公司预期利率上 升时，为了减少未来融资成本，现时公司的贷款需求会突然放大；而居民的积蓄意愿会向后推迟，造成银行的 预期资本根源减少，进而造成银行流动性供给不足，产生流动性风险。别的，当银行存在资本利率缺口时，利率的变化将会对银行利率财产和欠债产生影响，进而影响到银行的财产欠债流动性。 3、经济过热发展对商业银行流动性的影响。 从去年下半年开始，国内经济开始加速发展，投资需求旺盛， 房地产、钢铁、水泥、电力等行业呈现出过分投资的迹象，除少部分资本外，绝大多数投资资本都根源于银行信贷，信贷资本大规模集中于几个行业的发展，中间孕育着很高的流动性风险，一旦行业进行周期性调整或许市场需求发生变化，银行的呆坏账必定大量增加，财产遭受严重损失，进而财产流动性下降，流动性风险增加。别的，在经济高涨时期，央行将会履行紧缩性的货币政策，货币供给规模下降，银行筹集资本的成本上升，主动性欠债的能力受到削弱，进而欠债的流动性下降，也会产生流动性风险。 [编写 ] 防范和控制流动性风险对策 1.全面实施财产欠债管理 流动性风险不是纯真的资本管理问题，而是多种问题的综合反应，因此，应当从财产欠债综合管理的角度来探讨流动性风险的防范。 ① 加强各级商业银行法人体系，加强经营系统调控功能。能够将银行系统内资本逐级、逐步集中，充足发挥资本管理行关于全系统内资本的调控功能，成立健全一级法人体系下的内部控制体系，规范各级银行的经营行为。成立应付流动性风险的内部决议控制、实施控制、过后监控和预警体制。 ②成立高效、科学的系统内资本调控反应体制，管理行实时根据各分支机构资本头寸情况，进行有效的资本调剂，成立起系统内资本预测、统计和剖析的管理体系。 ③实现各商业银行资本的优化配置。通过加强资本在各行