第二章财务报表分析12.pptxVIP

第三章 财务报表分析;第一节 财务报表分析概述;;二. 利润表 ▲ 总括反映公司一定期间（月份、年份）内生产经营成果的动态报表。 ▲ 编制依据：收入 － 费用 = 利润 ▲ 作用：了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营成果； 分析公司的发展趋势和盈利能力； 考核公司 管理人员的经营业绩。 ;三.现金流量表 ▲现金流量表是反映公司在一定会计期间内现金的流入量、流出量以及净流量的动态报表。 ▲ 编制依据：现金流入量—现金流出量＝现金净流量 ▲ 作用：分析公司在一定时期内现金的生成能力和使用方向； 反映现金在流动中的增减变动状况，说明资产、负债、所有者权 益变动对现金的影响； 从现金流量的角度揭示公司的财务状况和经营成果。;;;;第二节财务报表分析的内容和方法;一、财务分析的主体;财务报表分析的主体;;财务报表分析的主体;（一）偿债能力分析 偿债能力是指借款人偿还债务的能力。可分为短期偿债能力和长期偿债能力。 （二）资本结构分析 资本结构是指企业资产与负债及所有者权益各要素之间的比例关系。资本结构合理则企业的经济基础比较牢固，财务结构较好，偿债能力尤其是中长期偿债能力较强。;;（五）投资报酬分析 投资报酬也称资本报酬，是指企业投入资本后所获得的回报。投资报酬分析常用的指标有总资产报酬率、净资产报酬率、资本金报酬率和股东权益报酬率等。 （六）现金流量分析 现金流量是指企业一定时期内的现金和现金等价物的流入和流出的数量，现金流量分析是通过现金流量比率分析对企业偿债能力、获利能力以及财务需求能力进行财务评价。;三、财务报表分析的方法;（二）趋势百分比分析（趋势分析或指数分析） ◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。 某期趋势百分比＝报告期金额÷基期金额×100% ◆ 揭示各期间财务状况的发展趋势。 ;（三） 财务比率分析 ◆ 利用会计报表上的相关会计数据计算出各种财务比率指标进行分析。 ◆ 揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系。;第三节 财务比率分析;一、盈利能力分析;（一）净资产收益率（return on equity, ROE） ;（二）总资产收益率（return on assets, ROA） ;＊ 反映公司总资产创造的净收益。;（三）销售毛利率;（四）销售利润率;1．应收账款周转率;● 应收账款平均周转天数;2．存货周转率;;;资产运用效率分析;资产运用效率分析; ◇ 主要用于评价公司按时履行其财务义务的能力 ◇ 反映偿债能力的指标主要包括流动性比率和财务杠杆比率两大类;（一）短期偿债能力分析;2. 速动比率;短期偿债能力分析;（二）长期偿债能力分析;2. 负债与股东权益比率;3. 利息保障倍数;五、市场价值比率;（二）市盈率;;;;;第四节 财务综合分析与评价;一、杜邦分析法;;杜邦分析法;二、沃尔评分方法 ;沃尔评分方法