证券投资学简答与分析题详细答案.pdfVIP

. 证券投资学简答与分析题详细答案 1. 证券市场的含义？分类？特征（与一般市场比较）？功能？ （1）证券市场是指证券发行和买卖的场所。 从证券市场的功能和机制上理解， 证券市场 实质上是资金供需双方通过竞争以决定证券价格的场所。 （2 ）①按照职能不同分：发行市场和流通市场； ②按照交易对象的不同分：股票市场、 债券市场和基金市场；③按照市场组织形式的不同分：场内交易市场和场外交易市场。 （3 ）证券市场与一般商品市场相比， 有以下四个方面的不同： ①交易对象和交易目的不 同；②价格的决定因素不同；③市场风险和流动性不同；④市场的功能和作用不同。 （4 ）功能：融通资金；资本定价；配置资源；转换机制 ；宏观调控 ；分散风险。 2. 股票的定义？性质？特征？类型？ （1）股票作为有价证券的一种主要形式， 指的是股份公司发给股东作为投资入股的证书 和借以取得股息的凭证。 （2 ）性质：有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券。 （3 ）特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。 （4 ）类型：①按是否记载股东姓名：记名股票和不记名股票 ；②按是否有票面金额： 有票面金额股票和无票面金额股票； ③按股东拥有的权利和承担风险的大小不同： 普通股和 优先股。 ★3. 股息和红利的分配原则、分配顺序以及分配形式（含义）？ （1）上市公司在实施分红派息时， 它必须符合法律规定且不得违反公司的章程， 这些规 定在一定程度上也影响着股息和红利的发放数量。这些原则如下： ①必须依法进行必要的扣除后才能将税后利润用于分配股息和红利； ②分红派息必须执行上市公司已定的股息政策； ③分红派息必须执行同股同利的原则； ④上市公司在依上述原则分红派息时，还必须注意有关的法律限制。 （2 ）在上市公司的税后利润中， 其分配顺序如下：①弥补以前年度的亏损；②提取法定 盈余公积金；③提取公益金；④提取任意公积金；⑤支付优先股股息；⑥支付普通股股息； ⑦分配红利。 （3 ）股息的分配形式有现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股息等多种。 ①现金股息是以货币形式支付的股息和红利， 是最普通、 最基本的股息形式。 ②股票股息是 以股票的方式派发的股息，通常是由公司用新增发的股票或股息一部分库存股票作为股息， 代替现金分派给股东。③ . 财产股息是公司用现金以外的其它财产向股东分派股息。④负债 股息是公司通过建立一种负债， 用债券或应付票据作为股息分派给股东。 ⑤建业股息又称建 设股息，是指经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，由于其建设周期长，不可能 在短期内开展业务并获得盈利， 为了筹集到所需资金， 在公司章程中明确规定并获得批准后， 公司可以将一部分股本还给股东作为股息。 4. 债券作为一种重要的融资工具，请简述其含义及分类？ （1）债券是一种有价证券， 是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、 承 诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。 （2 ）①按照发行债券单位的性质不同可以将债券划分为政府债券、 金融债券和公司债券； ②根据偿还期限的长短， 债券可以分为短期债券、 中期债券和长期债券； ③根据付息方式的 不同，债券可分为附息票债券和贴现债券； ④按债券有无担保可以分为无担保债券和有担保 债券两大类； ⑤根据债券是否记名可分为记名债券和无记名债券； ⑥按发行区域分类， 债券 可分为国内债券和国际债券。 -.