资产定价理论与实证.pptx

下载文档

6
0
约小于1千字
约 43页
2021-09-27 发布于河北
举报
版权申诉
保障服务

资产定价理论与实证.pptx

1、本文档共43页，可阅读全部内容。
2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

资产定价：理论与实证;一、引言;风险溢酬;随机贴现因子;研究目的;宏观经济学;宏观经济学;金融学;金融学;模拟组合定理与分工;模拟组合定理与分工（2）;模拟组合定理与分工（3）;分工;二、事实;预期收益率的时变性;;收益率预测的历史;;三、股权溢价;经典的基于消费的资产定价模型;夏普比率;股权溢价之谜;股权溢价之谜;股权溢价之谜的可能谜底;四、消费模型;新的效用函数;商品不可分（non-separable across goods);时间不可分（non-separable over time);时间不可分;状态不可分（non-separable across states of nature) ;Cochrane and Compbell’s model;回归消费模型;五、生产、投资和一般均衡模型;背景;基于生产的资产定价模型;一般均衡模型;一般均衡模型;六、劳动收入和个别风险;劳动收入;个别风险;Constantinides and Duffie模型;七、未来的挑战;问题