债权投资计划查验标准3——基础设施项目补充营运资金.docx

中国保险资产管理业协会 中资协发〔 2020〕2 号 关于印发《债权投资计划查验标准 3——基础设施 项目补充营运资金》的通知 各专业管理机构： 为进一步规范债权投资计划补充基础设施项目营运资金，切 实防范资金运用风险， 中国保险资产管理业协会 ( 以下简称 “协会”) 制定了《债权投资计划查验标准 3——基础设施项目补充营运资 金》。 本查验标准已经协会第二届常务理事会第十三次会议审议通 过，并向中国银行保险监督管理委员会备案。现予以发布实施。 中国保险资产管理业协会 2020年1月6日 - 1 - 债权投资计划查验标准 3——基础设施 项目补充营运资金 为进一步规范债权投资计划补充基础设施项目营运资金，切 实防范资金运用风险，根据《保险资金间接投资基础设施项目管 理办法》 《基础设施债权投资计划管理暂行规定》等政策，现就有 关事项通知如下： 一、基础设施项目营运资金，是指拟投项目建成投产后，投 入项目日常经营活动（营业活动）的资金，包括不限于购买原材 料、维修、支付工资福利等经营所需资金。 二、基础设施项目营运资金规模，应结合项目经营情况、项 目财务数据，合理测算，审慎确定，不得超过拟投项目未来一年 的真实需求。基础设施项目营运资金规模，应当按以下方式之一 确定： （一）专业管理机构测算项目营运资金需求，按照如下公式 （详见附件）确定： 项目营运资金量 =上年度项目销售收入× （1- 上年度项目销售 利润率）×（ 1+预计项目销售收入年增长率） / 项目营运资金周转 次数+其他运营支出 其他运营支出仅包括项目大修等非日常经营支出，专业管理 机构需审慎核实其他运营支出的具体用途及合理性。 - 2 - （二）会计师事务所出具独立第三方专项报告确定项目营运 资金需求，专项报告需明确测算依据、过程和结论。同时，会计 师事务所应符合以下条件： （1）具有完善的内部管理、质量监控和操作制度，并且执行 规范； （2）具备相关的专业知识及技能； （3）近 3 年未被主管部门或者监管部门行政处罚。 三、在《投资合同》中明确“不得直接或间接投资于固定资 产、股权、资产管理产品等非生产经营性用途” ，规定专业管理机 构和融资主体的权利义务，专业管理机构应规范资金划拨管理， 核实资金使用的真实性，监督融资主体或项目方按约定用途使用 债权投资计划资金，确保项目营运资金专款专项用于拟投项目。 若债权投资计划发生融资主体或项目方挪用资金、未按规定用途 使用资金的情况，专业管理机构应当停止划款并视情况采取相应 措施。 四、专业管理机构应在募集说明书和后续管理说明书中披露 相关管理措施，确保债权投资计划资金使用合法合规，并进行相 应的风险揭示。 五、专业管理机构应加强项目后续管理，及时掌握营运资金 使用情况， 并按照中国银保监会及保险资产管理业协会相关规定， 及时向受益人及相关机构披露后续管理工作情况。 附件：项目营运资金需求测算公式 - 3 - 附件 项目营运资金需求测算公式 项目营运资金量 =上年度项目销售收入× （1- 上年度项目销售 利润率）×（ 1+预计项目销售收入年增长率） / 项目营运资金周转 次数+其他运营支出 其中： 项目营运资金周转次数 =360/( 项目存货周转天数 +项目 应收账款周转天数 - 项目应付账款周转天数 +项目预付账款周转天 数- 项目预收账款周转天数) 项目周转天数 =360/ 项目周转次数 项目应收账款周转次数 =项目销售收入 / 项目平均应收账款余 额 项目预收账款周转次数 =项目销售收入 / 项目平均预收账款余 额 项目存货周转次数 =项目销售成本 / 项目平均存货余额 项目预付账款周转次数 =项目销售成本 / 项目平均预付账款余 额 项目应付账款周转次数 =项目销售成本 / 项目平均应付账款余 额 中国保险资产管理业协会综合管理部 2020 年 1 月 6 日印发 - 4 -