5大金融机构与融资租赁的合作模式.pdfVIP

5 大金融机构与融资租赁的合作模式 商业银行与融资租赁公司（包括金融机构和非金融机构） 是比较典型的“合作 +竞争”关系。对商业银行而言， 融资租赁 是企业获得融资的另一重要渠道，与银行信贷存在替代和竞 争关系；同时融资租赁公司自己也需要商业银行的服务，在 授信、中间业务等方面有着广阔的合作空间。我国融资租赁 业还处于起步发展阶段，商业银行发展相对成熟，探讨两者 的合作模式和前景具有现实意义。 按照我国《商业银行法》 ，商业银行不能直接办理融资租 赁业务。但商业银行可以通过合作的方式介入融资租赁业务， 能够扩展市场，借助租赁公司强化在产业链条中的竞争优势。 融资租赁公司缺乏稳定的资金来源，缺少网络化的分支机构， 难以在跨行政区域方面形成网络效应，通过与商业银行的合 作，实现更好的发展。现阶段，商业银行与融资租赁公司之 间的合作，主要在以下三个方面： 1、客户与金融产品的 共享通用方面的合作 2 、境内人民币融资方面的合作 3 、 国际业务方面的合作 1.客户与金融产品的共享通用方面 的合作 （一）银行推荐客户，并提供结算等服务的模式 是指银行向租赁公司推荐有租赁需求的客户，由租赁公司独 立作出业务决策，银行在应收租赁款归集、资金账户监管提 供服务，双方还可约定租后管理合作事宜。这种模式涉及的 风险较低， 执行的难度较低。 （二）租赁公司推荐客户， 银行协助管理的模式 是指租赁公司与银行签署合作协议， 租赁公司将其直接营销的客户，统一到合作银行开设结算账 户，由银行提供租赁款归集服务，或者还提供账户监管和租 后管理等服务。这种模式涉及的风险也较低，执行的难度也 较低。 2. 内人民币融资方面的合作 （一）租赁公司推 荐客户，银行提供保理服务的模式 是指租赁公司向银行 推荐已完成的租赁项目和客户给银行，银行基于对承租人的 授信或者租赁公司提供的增信，提供应收租赁款的保理服务。 这种保理既包括对售后回租的保理，也包括直接租赁等其他 租赁形式的保理。这种模式下，银行承担信用风险，要在给 予承租人的授信条件和额度内合作，或在租赁公司提供的增 信措施的授信条件和额度内合作。 （二）租赁公司推荐 客户，银行提供结构化保理服务的模式 是指租赁公司向 银行推荐尚未完成资金交付的租赁项目和客户给银行，银行 基于对租赁合同认可， 视“未完成租金”为“已完成租金”，进行 保理。这种模式主要是商业银行基于租赁公司营销的优质项 目而进行的合作。这种模式下，银行承担信用风险，一般要 在对承租人进行主体评级授信基础上，还要对融资租赁项目 进行债项评级授信，两个评级授信都符合银行要求的情况下， 才可开展合作。 （三）联合营销，杠杆租赁的模式 是 指银行和租赁公司配合，对于具有综合金融需求的优质客户 或大项目釆取杠杆租赁的模式。杠杆租赁的做法类似银团贷 款，由牵头的融资租赁公司出资拟购买租赁物价值的 20%-40% ，其余资金由商业银行提供， 出租人需将设备的所 有权、租赁合同和收取租金的权利抵押给银行。 这种模式下， 租赁公司可以享受到国家对购买设备的税收优惠。银行的风 险控制类似于项目融资，要融资项目的债项评级优秀，才可 开展合作。 （四）银行发行理财产品，对接融资应收租 赁收益权模式 是指租赁公司与银行合作、信托公司三方 合作，由银行发行理财产品购买租赁公司的